Чему научило биткойн-сообщество сагу Mt.Gox?

На заре Биткойна Mt.Gox была самой известной биржей BTC в мире. В 2013 году на токийскую компанию приходилось более 70% всех транзакций биткойнов. Однако к началу 2014 года он рухнул, в результате чего инвесторы и трейдеры понесли убытки в сотни миллионов долларов.

Падение Mt.Gox стало определяющим моментом в истории Биткойна и криптовалют в целом, и несколько регуляторов, рыночных аналитиков и отраслевых экспертов продолжили изучение этого случая, чтобы предотвратить подобные случаи в будущем.

Mt.Gox: ранние годы

Mt.Gox был запущен в 2010 году. Джед Маккалеб, программист и предприниматель, ранее основавший сеть обмена файлами eDonkey2000. В то время Биткойн все еще был нишевой технологией, которая была в значительной степени неизвестна за пределами небольшой группы энтузиастов и разработчиков. Mt.Gox была одной из первых бирж, которая позволила пользователям покупать и продавать биткойны за фиатные активы, и быстро стала чрезвычайно популярной среди первых пользователей и трейдеров.

Маккалеб продал Mt.Gox в 2011 году. Марк Карпелес, французский разработчик программного обеспечения, который ранее работал над различными проектами, включая Magic: The Gathering Online Exchange. Карпелес перенес штаб-квартиру компании в Токио и начал расширять свою деятельность, открывая новые рынки и добавляя поддержку дополнительных криптовалют. Это превратило Mt.Gox в самую известную торговую экосистему криптовалют в начале 2010-х годов.

Ломать

В феврале 2014 года Mt.Gox внезапно прекратил вывод средств со своей платформы, сославшись на технические проблемы и проблемы безопасности. Сайт компании вышел из строя, и ходили слухи о взломе биржи. Спустя несколько дней Карпелес провел пресс-конференцию в Токио, на которой подтвердил, что Mt.Gox действительно был взломан и что злоумышленники украли 850 000 биткойнов, что на тот момент составляло примерно 450 миллионов долларов.

Взлом Mt.Gox стал одним из крупнейших краж в истории биткойнов и криптовалют и оказал значительное влияние на всю отрасль в целом. Цена биткойна резко упала в первые дни после объявления, и многие инвесторы и трейдеры потеряли уверенность в безопасности и надежности бирж цифровых валют.

Последствия взлома Mt.Gox

В течение нескольких месяцев после взлома Mt.Gox существовала большая неопределенность и путаница в отношении того, что случилось с украденными биткойнами и кто несет ответственность за кражу. Первоначально Карпелес утверждал, что монеты были украдены из-за «бага» в программном обеспечении Mt.Gox, но эксперты и члены биткойн-сообщества раскритиковали это объяснение.

В марте 2014 года Mt.Gox подала заявление о защите от банкротства в Японии, и японские власти наложили арест на активы компании. В конце концов Карпелеса арестовали и обвинили в растрате и мошенничестве в связи с крахом биржи, но он последовательно настаивал на своей невиновности, утверждая, что просто стал жертвой не зависящих от него обстоятельств.

График цены биткойна на Mt.Gox с февраля 2012 года по февраль 2014 года. Источник: Bitcoincharts

Процедура банкротства Mt.Gox была сложной и длительной, с многочисленными юридическими проблемами и противоречивыми требованиями кредиторов и инвесторов. В 2018 году японский суд постановил, что активы Mt.Gox должны быть ликвидированы и переданы кредиторам, и этот процесс все еще продолжается.

Как происходит процедура компенсации?

В 2018 году, после нескольких лет судебных баталий и расследований, японский суд утвердил план компенсации жертвам взлома Mt.Gox. План, предложенный назначенным судом доверенным лицом, предусматривал создание траста для хранения оставшихся биткойнов и распределения их среди кредиторов. Доверенному лицу Нобуаки Кобаяши было поручено следить за распределением оставшихся средств.

Первым шагом в плане было конвертировать оставшиеся биткойны в наличные деньги. Доверительный управляющий продал более 35 000 BTC и 34 000 Bitcoin Cash (BCH) на различных криптовалютных биржах, собрав более 400 миллионов долларов. Это было значительным достижением, поскольку оно представляло собой крупнейшую продажу криптовалюты одним человеком в истории.

Бесчисленные задержки

В марте 2020 года доверительный управляющий объявил о внедрении новой системы, позволяющей кредиторам требовать оставшиеся средства. Кредиторы должны были предоставить доказательства своих требований, включая такие документы, как банковские выписки, записи о транзакциях и документы, удостоверяющие личность. Крайний срок подачи претензий был установлен на октябрь 2020 года, но впоследствии был перенесен на декабрь.

В декабре 2020 года доверительный управляющий объявил о получении требований от 99,9% кредиторов. Общая сумма поданных исков составила примерно 16 миллиардов долларов, что намного превышает оставшиеся средства, доступные для распределения. Это стало серьезной проблемой для Кобаяши, поскольку ему нужно было решить, как справедливо распределить оставшиеся средства.

В январе 2021 года доверительный управляющий представил в суд проект плана реабилитации. План предлагал распределять оставшиеся средства в биткойнах, а не в наличных деньгах, тем самым избегая необходимости продавать оставшуюся криптовалюту с риском повлиять на рынок. В плане также предлагалось предоставить кредиторам возможность получить возмещение в биткойнах или наличными с коэффициентом конвертации, основанным на рыночной цене на момент распределения.

Как и ожидалось, предложенный план реабилитации вызвал неоднозначную реакцию кредиторов. Некоторые из них приветствовали этот план, поскольку он предлагал возможность более высокой прибыли, если цена биткойна вырастет. Однако другие были настроены скептически, поскольку стоимость Биткойна очень изменчива и подвержена значительным колебаниям. Некоторые кредиторы также выразили обеспокоенность по поводу потенциальных налоговых последствий получения возмещения в биткойнах.

Недавние улучшения

В течение первой недели сентября 2022 года Кобаяши объявил, что бывшие клиенты Mt.Gox должны до 15 сентября подать или передать претензию. Затем эта дата была перенесена на 10 января 2023 года, и Кобаяши призвал кредиторов выполнить необходимые шаги до истечения крайнего срока.

Кобаяши сообщил кредиторам, что те, кто этого не сделает, не смогут быстро получить свои средства или будут обязаны предоставить несколько документов в головной офис фирмы в Японии. Тем не менее, они смогут получать платежи только в японских иенах.

Однако крайний срок снова был перенесен, теперь на 10 марта, сославшись на «прогресс реабилитационных кредиторов» в отборе и регистрации в качестве причины изменения. Фактически, в рамках объявления от 7 марта доверительный управляющий повторил январское уведомление, напомнив кредиторам, которые не зарегистрировались для погашения, что у них есть время до 10 марта — два дополнительных месяца в соответствии с ранее предложенным планом реабилитации.

Кобаяши не указал причину продления, которое позволило бы тем, кто понес убытки на Mt.Gox, выбрать способ погашения и зарегистрировать свою информацию в онлайн-системе заявлений о реабилитации.

Кроме того, стоит упомянуть, что на фоне всех этих изменений инвестиционный фонд Mt.Gox — крупнейший кредитор несуществующей криптовалютной биржи — предпочел досрочную выплату в биткойнах, а не ожидание более крупной выплаты после судебного процесса. Досрочное погашение означало, что кредиторы получат примерно 90% причитающейся суммы. Конкурсному управляющему не нужно продавать токены, чтобы получить фиатные средства для оплаты, поскольку кредитор также выбрал оплату в BTC.

Однако в последнее время сроки подачи претензий и распределения активов между кредиторами Mt.Gox, похоже, снова изменились. Согласно официальному сообщению, срок подачи требований продлен еще на месяц, с 10 марта по 6 апреля 2023 года, что позволяет кредиторам зарегистрировать свои требования на дополнительный срок. Распределение активов также было перенесено еще на один месяц, и теперь процесс начинается 31 октября вместо 30 сентября.

В официальном заявлении, опубликованном доверительным управляющим Mt.Gox, указывается несколько причин задержки, в том числе прогресс, достигнутый реабилитационными кредиторами в плане выбора и регистрации. У кредиторов есть несколько вариантов получения платежей, в том числе единовременный платеж, банковский перевод, через поставщика услуг по переводу, криптовалютную биржу или кастодиана.

Извлеченные уроки и планы на будущее

Один важный урок, извлеченный из краха Mt.Gox, заключается в ценности прозрачности и подотчетности. Многие критики утверждали, что серьезность взлома была отчасти связана с отсутствием прозрачности биржи и секретностью ее операций. В настоящее время авторитетные криптовалютные биржи более прозрачны, и некоторые из них часто публикуют аудиты и отчеты, чтобы успокоить клиентов и инвесторов.

Еще один урок из неудачи Mt.Gox заключается в необходимости более эффективного управления рисками и финансового контроля. На заре Биткойна многие биржи управлялись техническими энтузиастами и предпринимателями, практически не имевшими опыта в области финансов или управления рисками. Сегодня на биржах работают достаточно профессиональные и опытные управленческие команды, которые внедряют более совершенные методы финансового контроля и управления рисками.

Наконец, взлом Mt.Gox выявил необходимость лучшего регулирования и надзора за криптовалютной индустрией. После краха регулирующие органы по всему миру предложили новые правила и положения для защиты инвесторов и трейдеров, включая более строгие требования по борьбе с отмыванием денег и требования «знай своего клиента». Одни считают эти правила чрезмерно строгими, другие считают их необходимыми для предотвращения мошенничества и защиты потребителей.

Инцидент с Mt.Gox продолжает служить предостережением о потенциальных рисках и опасностях цифровых активов, подчеркивая необходимость большей прозрачности, подотчетности и управления рисками.