Что такое соотношение риск/вознаграждение в торговле криптовалютой и как его использовать

Отношение риск/вознаграждение или отношение риск/вознаграждение — это широко используемый показатель в трейдинге, который сравнивает потенциальную прибыль от сделки с потенциальными убытками.

Трейдеры получают вознаграждение за риск, на который они идут. Например, инвестиции с соотношением риска и вознаграждения 1:3 будут означать, что на каждый доллар, который тратит инвестор, он получает три доллара, если сделка идет в его пользу. Соотношение риска и вознаграждения имеет решающее значение для торговли криптовалютой, будь то повседневные транзакции или долгосрочные инвестиции в криптовалюты, известные как «ходлинг».

Чтобы лучше понять, давайте посмотрим на это в контексте криптотрейдинга.

Как рассчитать соотношение риска и вознаграждения

Предполагая, что преобладающая цена эфира составляет 2000 долларов, криптотрейдер может решить открыть длинную позицию (купить актив) со следующими параметрами:

Взнос: 2000 долларов — это цена, по которой криптотрейдеры покупают ETH.

Стоп-лосс: $1800

Если цена ETH упадет, что не в пользу трейдера, точка стоп-лосса будет там, где он продает приобретенный ETH (с убытком) и избегает дальнейших потерь. Другими словами, он рискует 200 долларами за каждый ETH, купленный за 2000 долларов.

Тейк-профит: $3000

Если цена ETH растет, цена тейк-профита — это точка, в которой трейдер продает ETH, что в данном случае означает прибыль в размере 1000 долларов США, вознаграждение в размере 1000 долларов США за ETH.

В Интернете доступно множество калькуляторов вознаграждения за риск для торговли криптовалютами. Используя приведенный выше пример, вы можете вручную рассчитать соотношение риска и вознаграждения:

• Начальный риск составляет 200 долларов за ETH (расстояние между ценой входа в 2000 долларов и ценой стоп-лосса в 1800 долларов).
• Уровень тейк-профита предлагает вознаграждение в размере 1000 долларов США за ETH, что дает соотношение риска и вознаграждения 1: 5 (риск в размере 200 долларов США делится на вознаграждение в размере 1000 долларов США).

Вот формула вознаграждения за риск:

Каковы плюсы и минусы соотношения риска и вознаграждения?

Соотношение риск/прибыль помогает трейдерам оценить потенциальные риски и выгоды от сделки и принять соответствующие решения. Это позволяет трейдерам эффективно управлять рисками, устанавливая ордера стоп-лосс и уровни тейк-профита, ограничивая потенциальные убытки и максимизируя прибыль.

Однако соотношение риска и вознаграждения является мерой управления рисками и не гарантирует успеха в торговле, поскольку:

• Расчет основан на предположениях о будущем движении цены актива, которые не всегда могут сбыться.
• Расчет может быть чрезмерно упрощенным и не учитывать другие важные факторы, такие как рыночные условия, ликвидность и транзакционные издержки.

Например, если рынок внезапно становится очень волатильным (сильные колебания цен), трейдеру может потребоваться постоянно корректировать уровни стоп-лосса или тейк-профита. А рынок криптовалют, как известно, порождает волатильность.

После расчета соотношения риска и вознаграждения трейдер должен оценить, соответствует ли оно его торговой стратегии и толерантности к риску. Вы не можете полагаться исключительно на соотношение риска и вознаграждения при торговле криптовалютами. Трейдеры должны использовать его с другими стратегиями управления рисками, торговыми планами и дисциплиной, чтобы добиться успеха.

Как оптимизировать соотношение риск/вознаграждение?

Хотя 1:2 считается практичным и оптимальным соотношением риска и вознаграждения в криптовалютах (как и в традиционной торговле), не существует фиксированных правил его использования, причем соотношение зависит от ожиданий и стратегии трейдеров.

Для достижения оптимального соотношения риска и вознаграждения необходимо сбалансировать потенциальный риск и вознаграждение в сделке, что зависит от приемлемого риска и торговой стратегии. Несколько индикаторов могут сопровождать соотношение риск/прибыль или позволять трейдерам оптимизировать его.

Вот как использовать соотношение риск/вознаграждение для торговли криптовалютой:

Размер позиции

Размер позиции не обязательно является мерой или метрикой; это сумма капитала (капитала криптоактивов), выделяемого на каждую сделку. Размер позиции является важным компонентом стратегии управления торговыми рисками. Это помогает контролировать потенциальные убытки и прибыль от торговли.

Размер позиции напрямую влияет на соотношение риска и вознаграждения, т.е. больший размер позиции может увеличить как потенциальную прибыль сделки, так и возможный убыток. И наоборот, меньший размер позиции может ограничить потенциальную прибыль или убыток.

Шанс на победу

Винрейт — это процентное соотношение количества прибыльных сделок к общему количеству, которое измеряет, как часто сделки трейдера приносят прибыль. Высокий процент выигрышей означает, что трейдер постоянно совершает прибыльные сделки и ему не нужно так сильно полагаться на крупные прибыльные сделки. Соответственно, трейдер может позволить себе использовать более низкое и безопасное соотношение риска и вознаграждения, которое все же может быть прибыльным, поскольку трейдер чаще выигрывает.

С другой стороны, более низкий процент выигрышей означает, что трейдер должен больше полагаться на крупные прибыльные сделки, чтобы зарабатывать деньги, и сталкиваться с рисками волатильности, связанными с более высоким соотношением риска и вознаграждения.

Максимальная просадка (MDD)

Максимальная просадка является важным показателем, который трейдеры должны учитывать в своих сделках при оценке соотношения риска и вознаграждения. Это самое большое процентное падение, которое трейдер видит на своем торговом счете, по сравнению с самым высоким до начала снижения. Этот показатель измеряет наибольшую сумму денег, которую трейдер потерял на своем счете, начиная с самой высокой суммы до того, как дела пошли вниз. Так как же максимальная просадка влияет на соотношение риска и вознаграждения?

Предположим, у трейдера отношение риска к вознаграждению составляет 1:2. Это означает, что он рискует 1 долларом, чтобы потенциально получить прибыль в 2 доллара. Также представьте, что максимальная просадка торговой стратегии составляет 50%. В этом случае трейдер потенциально может потерять половину своего торгового счета до того, как стратегия развернется и снова станет прибыльной.

Таким образом, даже если соотношение риска и вознаграждения является благоприятным, общий риск стратегии может быть слишком высоким. Один из способов обойти это — использовать близкий стоп-лосс и избежать потенциальной потери максимальной просадки. Однако это приводит к более низкому соотношению риска к вознаграждению.

Речь идет о поиске правильного баланса между управлением максимальным риском просадки и поддержанием благоприятного соотношения риска и вознаграждения.

Ожидание

Ожидание измеряет вероятность получения прибыли в долгосрочной перспективе от серии сделок или инвестиций. Он измеряет долгосрочную прибыльность торговой или инвестиционной стратегии. Положительное ожидание является более или менее конечной целью всех торговых инициатив.

Как и коэффициент выигрышей, коэффициент проигрыша — это процент проигрыша. Средние выигрыши и убытки — это средние прибыли и убытки по серии сделок или инвестиций.

Соотношение риска и вознаграждения играет решающую роль в определении ожидаемой доходности. Высокое соотношение риск/вознаграждение означает, что потенциальная прибыль превышает потенциальный убыток. Это означает, что если трейдер выигрывает 33% своих сделок при соотношении риска к вознаграждению, скажем, 1:2, его средний выигрыш в два раза превышает средний убыток, что, в свою очередь, приводит к более высоким ожиданиям. И наоборот, при низком соотношении риска к вознаграждению трейдерам потребуется больше выплат (коэффициент выигрыша).

Какие факторы следует учитывать при определении соотношения риска и вознаграждения в торговле криптовалютой?

Волатильность рынка криптовалют. Если есть что-то, чем печально известна криптовалютная экосистема, помимо взломов и мошенничества, так это то, насколько изменчива ее торговая сцена. Тщательно установите соотношение риска и вознаграждения.

Ликвидность. Проще говоря, ликвидность — это резервы, которые легко доступны для обмена. Это означает возможность быстро и легко покупать и продавать активы. Низкая ликвидность криптоактива может увеличить риск торговли и затруднить получение прибыли.

Сила базовой технологии. То, что представляет собой торговый токен, то есть проблема, которую он решает, и его потенциал роста, сильно влияет на риск торговли с ним. Чем известнее токен и чем лучше он зарекомендовал себя, тем ниже риск торговли с ним.

регуляторный ландшафт. Миру криптовалют предстоит пройти долгий путь в отношении правил, которые создают для него юрисдикции. И каждый новый (или обновленный) закон напрямую влияет на настроение трейдеров.

Насколько важно соотношение риска и вознаграждения в торговле криптовалютой?

Точно так же, как колебания уравновешивают две противоположные силы, риск и прибыль от инвестирования также должны быть тщательно сбалансированы. Чтобы сохранить баланс и избежать ловушек любой крайности, соотношение риска и вознаграждения требует постоянной корректировки и бдительности.