Проект не ведет коммерческой деятельности и публикует материалы из открытых источников для ознакомления с актуальными технологиями.

Статьи

Как работает высокочастотный трейдинг на децентрализованных биржах?

Бум децентрализованных финансов (DeFi) в 2020 году позволил децентрализованным биржам (DEX) закрепиться в экосистемах как криптовалюты, так и финансов. Поскольку DEX не так жестко регулируются, как централизованные биржи, пользователи могут размещать там любые токены, которые захотят.

С помощью DEX высокочастотные трейдеры могут совершать сделки с монетами до того, как они появятся на крупных биржах. Кроме того, DEX не хранят токены поставщиков ликвидности, а это значит, что создатели биржи не могут сбежать с деньгами — теоретически.

Поэтому компании, специализирующиеся на высокочастотном трейдинге, которые раньше проводили уникальные торговые операции на централизованных криптобиржах, теперь ведут бизнес на децентрализованных.

Что такое высокочастотная торговля криптовалютой?

Высокочастотная торговля (HFT) — это метод торговли, в котором используются сложные алгоритмы для анализа больших объемов данных и выполнения быстрых сделок. HFT может анализировать несколько рынков и выполнять большой объем ордеров за считанные секунды. А в трейдинге быстрое исполнение часто является ключом к прибыли.

HFT устраняет небольшие спреды между спросом и предложением, быстро совершая большие объемы сделок. Это также позволяет участникам рынка воспользоваться изменениями цен до того, как они полностью отразятся в книге заказов. В результате HFT может быть прибыльным даже на волатильных или неликвидных рынках.

HFT впервые появился на традиционных финансовых рынках, но с тех пор пробился в криптовалютное пространство благодаря инфраструктурным улучшениям криптобирж. В мире криптовалют HFT можно использовать для торговли на DEX. Как сообщает Financial Times, HFT уже используется такими высокочастотными торговыми домами, как Jump Trading, DRW, DV Trading и Hehmeyer.



Децентрализованные биржи становятся все более популярными. Они предлагают множество преимуществ по сравнению с традиционными централизованными биржами (CEX), например, повышенную безопасность и конфиденциальность. Таким образом, появление HFT-стратегий в криптовалюте — закономерное явление.

Популярность HFT также побудила некоторые хедж-фонды, ориентированные на криптовалюту, использовать алгоритмическую торговлю для получения больших доходов. Это, кстати, позволяет критикам осуждать HFT за то, что он дает более крупным организациям преимущество в торговле криптовалютой.

В любом случае, HFT, кажется, остается в мире торговли криптовалютой. При наличии правильной инфраструктуры HFT можно использовать для получения прибыли, используя благоприятные рыночные условия на нестабильном рынке.

Как работает высокочастотный трейдинг на децентрализованных биржах?

Основной принцип HFT прост: покупай дешево, продавай дорого. Для этого алгоритмы HFT анализируют большие объемы данных, чтобы выявить закономерности и тенденции, которые можно использовать для получения прибыли. Например, алгоритм может определить определенный ценовой тренд, а затем быстро заполнить большое количество ордеров на покупку или продажу, чтобы воспользоваться этим преимуществом.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США не использует конкретного определения высокочастотной торговли, но выделяет пять основных аспектов HFT:

  • использование высокоскоростных и сложных программ для формирования и исполнения ордеров;
  • сокращение потенциальных задержек и задержек в потоке данных за счет использования услуг колокейшн, предлагаемых биржами и другими сервисами;
  • использование коротких таймфреймов для открытия и закрытия позиций;
  • Отправка нескольких заказов, а затем их отмена вскоре после отправки
  • снижение подверженности риску овернайт за счет удержания позиций в течение очень коротких периодов времени.

Проще говоря, HFT использует сложные алгоритмы для непрерывного и очень быстрого анализа всех криптовалют на нескольких биржах. Скорость, с которой работают алгоритмы HFT, дает им значительное преимущество перед трейдерами-людьми. Они также могут торговать на нескольких биржах одновременно и разными классами активов, что делает их универсальными.

Алгоритмы HFT предназначены для обнаружения торговых триггеров и тенденций, которые трудно наблюдать невооруженным глазом, особенно на скоростях, необходимых для одновременного открытия большого количества позиций. В конечном счете, цель HFT — быть первым в очереди, когда алгоритм обнаруживает новые тренды.

Например, после того, как крупный инвестор открывает длинную или короткую позицию по криптовалюте, цена обычно движется. Алгоритмы HFT используют эти последующие движения цены, торгуя в противоположном направлении и быстро фиксируя прибыль.

Однако крупные распродажи криптовалют, как правило, наносят ущерб рынку, потому что они обычно снижают цены. Однако, когда криптовалюта восстанавливается до нормального уровня, алгоритмы «покупают падение» и закрывают позиции, позволяя фирме или HFT-трейдеру получать прибыль от движения цены.

HFT в криптовалюте стал возможен благодаря тому, что большинство цифровых активов торгуются на децентрализованных биржах. У них нет такой централизованной инфраструктуры, как у традиционных бирж, и в результате они могут предложить гораздо более высокую скорость торговли. Это идеально подходит для HFT, поскольку требует принятия и исполнения решений за долю секунды. Как правило, высокочастотные трейдеры каждую секунду совершают много сделок, чтобы со временем накопить скромную прибыль и в итоге получить большую прибыль.

Каковы лучшие стратегии HFT?

Хотя типов HFT-стратегий слишком много, чтобы их перечислять, некоторые из них существуют уже некоторое время и не являются новыми для опытных инвесторов. Идея HFT часто ассоциируется с традиционными методами торговли, использующими передовые возможности ИТ. Однако термин HFT также может относиться к более фундаментальным способам использования рыночных возможностей.

Короче говоря, саму HFT можно считать стратегией, и вместо того, чтобы сосредотачиваться на HFT в целом, имеет смысл проанализировать конкретные методы торговли, использующие технологии HFT.

Криптовалютный арбитраж

Криптоарбитраж — это процесс получения прибыли за счет использования разницы цен на одну и ту же криптовалюту на разных биржах. Например, если один биткойн (BTC) стоит 30 050 долларов США на бирже A и 30 100 долларов США на бирже B, его можно купить на первой бирже, а затем сразу же продать на второй для получения быстрой прибыли.

Как работает высокочастотный трейдинг на децентрализованных биржах?

Криптотрейдеры, которые получают прибыль от этих рыночных несоответствий, называются арбитражерами. Используя эффективные алгоритмы HFT, они могут воспользоваться расхождениями раньше, чем кто-либо другой. При этом они помогают стабилизировать рынки, уравновешивая цены.

HFT очень выгоден для арбитражеров, потому что окно возможностей для выполнения арбитражных стратегий обычно очень маленькое (менее секунды). Чтобы быстро использовать краткосрочные рыночные возможности, HFT полагаются на надежные компьютерные системы, которые могут быстро сканировать рынки. Кроме того, платформы HFT не только открывают возможности для арбитража, но и могут совершать сделки в сотни раз быстрее, чем трейдер-человек.

Создание рынка

Другой распространенной стратегией HFT является создание рынка. Он включает в себя одновременное размещение ордеров на покупку и продажу актива и получение прибыли от спреда между спросом и предложением, разницы между ценой, которую вы готовы заплатить за актив (цена спроса), и ценой, по которой вы готовы его продать. (Спроси цену).

Крупные компании, называемые маркет-мейкерами, создают и поддерживают уровень ликвидности биржевых инструментов. Маркет-мейкеры хорошо известны в обычной торговле, но они также могут быть связаны с обменом криптовалют. Хотя есть маркетмейкеры, у которых нет договоров с биржами, их цель — использовать алгоритмы и получать прибыль от спреда.

Как работает высокочастотный трейдинг на децентрализованных биржах?

Маркет-мейкеры постоянно покупают и продают криптовалюты и устанавливают свои собственные спреды между ценой покупки и продажи, чтобы получать небольшую прибыль с каждой сделки. Например, они могут купить биткойн по цене 37 100 долларов (цена предложения) у того, кто хочет продать свой биткойн, и предложить продать его по цене 37 102 доллара (цена предложения).

Разница в 2,00 доллара между ценами покупки и продажи называется спредом, и именно на этом маркет-мейкеры зарабатывают деньги. Хотя разница между ценой покупки и продажи может показаться незначительной, объемная торговля внутри дня может принести значительную прибыль.

Спред компенсирует маркет-мейкеру риск, связанный с такими сделками. Маркет-мейкеры обеспечивают ликвидность на рынке и облегчают покупателям и продавцам торговлю по справедливым ценам.

Краткосрочные возможности

Высокочастотная торговля не предназначена для свинг-трейдеров и покупателей и держателей. HFT используется спекулянтами, которые хотят делать ставки на краткосрочные колебания цен. Таким образом, высокочастотные трейдеры двигаются так быстро, что цена может не успеть скорректироваться, прежде чем они начнут действовать снова.

Например, когда кит сбрасывает криптовалюту, ее цена обычно ненадолго падает, прежде чем рынок приспособится к балансу спроса и предложения. Большинство обычных трейдеров проиграют на этом спаде, потому что он может длиться всего несколько минут (или даже секунд), но высокочастотные трейдеры могут извлечь из этого пользу. Их алгоритмам хватит этого времени для работы.

Объемная торговля

Другой распространенной стратегией HFT является объемная торговля. Он включает в себя отслеживание количества активов, проданных за определенный период, а затем соответствующих сделок. Логика здесь заключается в том, что по мере увеличения количества торгуемых активов растет и ликвидность рынка, что упрощает покупку или продажу большого количества активов без слишком большого движения рынка. Проще говоря, объемная торговля — это использование рыночной ликвидности.

Высокочастотный трейдинг позволяет трейдерам быстро совершать большое количество сделок и получать прибыль даже от самых незначительных колебаний рынка.


Подборка статей по криптовалютам и технологии блокчейн. Подпишитесь на нас в социальных сетях.

Информация для Вас была полезна?
0
0
0
0
0
0
0

Похожие статьи

Кнопка «Наверх»