Падение FTX и SBF может пойти на пользу криптовалюте

«Никогда в своей карьере я не видел такого полного провала корпоративного контроля и такого полного отсутствия достоверной финансовой информации», — заявил новый генеральный директор FTX Джон Рэй III в суде в четверг. «От скомпрометированной целостности систем и ошибочного регулирующего надзора через границы до концентрации контроля в руках очень небольшой группы неопытных, неопытных и потенциально скомпрометированных лиц — эта ситуация беспрецедентна».

Рэй, курировавший банкротство Enron в 2001 году, занял пост генерального директора вскоре после того, как основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид ушел в отставку (и, как сообщается, пытался бежать в Аргентину, хотя сам это отрицает). Рэй абсолютно прав, что FTX рухнула из-за полного провала корпоративного контроля, но на самом деле ситуация вовсе не беспрецедентна. И если вся индустрия не возьмет под контроль, так будет продолжаться.

Почему крах биржи может принести пользу криптовалютам в долгосрочной перспективе?

Хотя теперь кажется, что то, что произошло, лишь подрывает репутацию криптовалюты, сага FTX, разворачивающаяся на наших грустных глазах, — это шанс изменить ситуацию, пока не стало слишком поздно. То есть до того, как жадность, небрежность и корпоративная халатность поставят на колени всю отрасль.

По сути дела, подобные делу FTX, подобны бомбе замедленного действия, готовой взорваться, и чем дольше они остаются без внимания, тем больший ущерб они могут нанести.

Это становится ясным, если вы посмотрите на масштаб обмана и свяжете его с оценкой компании, которая только в феврале составила 32 миллиарда долларов, что больше, чем у Nasdaq, Credit Suisse и Robinhood. Половину этой суммы — $16 млрд — составило личное состояние Бэнкмен-Фрид. По его собственным словам, «Иногда жизнь подкрадывается к тебе». Что ж, иногда так же поступают и последствия ваших собственных действий.

Сейчас Министерство юстиции США и Комиссия по ценным бумагам и биржам расследуют обвал. Департамент финансовой защиты и инноваций Калифорнии (DFPI) также начинает расследование, как и власти Багамских островов. Эксперты по правовым вопросам предполагают, что использование FTX денег клиентов может представлять собой мошенничество или растрату.

В коллективном иске утверждается, что «мошенничество с FTX было разработано, чтобы воспользоваться неискушенными инвесторами», которые «в совокупности понесли ущерб на сумму более 11 миллиардов долларов». Это доказывает важность изучения истории и финансов компании — криптовалютной или нет — до того, как она станет больше, чем Nasdaq, а не после. Комплексная проверка может помочь отличить хорошие инвестиции от плохих, а хорошие криптопроекты от плохих. И запоздалое оправдание «он был на обложке журнала Fortune, он был громким именем» не о должной осмотрительности, а о том, что попался на самую старую уловку. И многие поставщики ликвидности в различных криптофондах объясняют отсутствие должной проверки FTX: «Он был на обложке журнала Fortune. У него было громкое имя», и этого было достаточно, чтобы они доверили SBF свои деньги.

«Кораблей будет много. И куча денег хлопнет», — написал Фрэнк Чапарро в Twitter.

Потому что Bankman-Freed украсил обложку Fortune (опять же, как и основательница Theranos Элизабет Холмс, приговоренная к 11 годам тюрьмы за обман инвесторов), но он оказался некомпетентным, неспособным руководителем. Он представился не таким, каким был, то есть был мошенником.

В недавнем разговоре с репортером Vox в Твиттере SBF признал, что «этика» — читай: его любимая философия, основанная на филантропических усилиях и эффективном альтруизме — была в основном прикрытием, поскольку «это то, из чего состоит репутация». «Мне жаль тех, кого это трахнуло», — добавил он, в заявление, в которое трудно поверить.

Так что же дальше? Предотвращение повторения этого.

Зная то, что мы знаем сейчас, крайне важно, чтобы отрасль в целом перешла в режим «управления репутацией» и рассмотрела всех оставшихся плохих парней, поскольку им нельзя позволять причинять такой же ущерб, как FTX. Крипта этого просто не переживет.

Предоставляя инновационным, научно обоснованным и заслуживающим доверия проектам больше места и эфирного времени и отсекая любых наглых мошенников до того, как у них появится шанс найти новых жертв, индустрия может позволить расцветать новым именам и помочь вернуть проекту его первоначальную миссию.

Убедившись, что имена, которые заменяют FTX в общественном понимании того, что такое криптовалюта и что она означает, абсолютно надежны, отрасль может восстановить золотой стандарт поведения и стать тем, чем она должна была быть. Криптоэкосистема находится на распутье: она может либо внедрять инновации, регулировать, пересматривать и начинать заново, либо потерпеть неудачу.

Эпопея с FTX — это знак того, что пришло время сделать выбор.

Это правда, что падение FTX стало шоком для многих: энтузиастов, инвесторов, законодателей и обычных людей, интересующихся криптовалютами. Но, пожалуй, это лучшее, что могло случиться с криптовалютой. Время покажет, мир наблюдает.