Победители и проигравшие 2022 года

Предполагалось, что 2022 год станет годом, когда криптовалюта станет мейнстримом, и значительная часть традиционных венчурных капиталистов сделает серьезные ставки на экосистему. Однако одна катастрофа следовала за другой, и год оказался провальным для криптоиндустрии. Однако несколько победителей доказали, что криптовалюта — это не просто несколько избранных людей и компаний, а динамичная экосистема, способная пережить значительные неудачи.

Начнем с некоторых из крупнейших крипто-победителей 2022 года. В список входят отдельные лица, компании и анонимные группы, работающие на благо отрасли.

Победители

Очень сложно выбрать победителей в год многомиллиардных крахов Terra, FTX и Three Arrows Capital. Однако прошедший 2022 год принес определенные положительные результаты.

Леджер и Трезор

Когда Сатоши Накамото создавал Биткойн, главной идеей было дать людям финансовый суверенитет, что сделало бы их менее зависимыми от централизованных посредников.

Большинство пользователей криптовалюты решили хранить свои криптоактивы на централизованных биржах с выгодными процентными ставками по выгодным продуктам и услугам для торговли деривативами. Однако, когда миллионы клиентов теряют свои средства в результате краха централизованной биржи, эти выгодные предложения превращаются в кошмар.

Криптоинвесторы потеряли доверие к централизованным биржам на руинах FTX. Поставщики аппаратных кошельков, такие как Ledger и Trezor, извлекли выгоду из того, что инвесторы изменили свое поведение и выбрали самостоятельное хранение.

К декабрю услуги аппаратного кошелька стали предпочтительным выбором для большинства. После краха FTX прибыль Trezor выросла на 300%, а в Ledger произошла самая большая распродажа за всю историю.

хакеры в белой шляпе

Криптовалютная экосистема является относительно новой, и некоторые варианты ее использования, такие как децентрализованные финансы (DeFi), находятся на ранней стадии разработки. Это делает систему подверженной ошибкам и эксплойтам. По данным DefiLlama, в 2022 году были украдены протоколы DeFi на сумму почти 5,93 миллиарда долларов.

Общая стоимость взломанных протоколов DeFi в долларах США в 2022 году. Источник: DefiLlama.

Однако, если бы не белые хакеры, цифры были бы намного выше. Белые хакеры вернули украденные средства на миллионы долларов и отметили ошибки в системе безопасности, которые могут привести к новым эксплойтам. Поставщик услуг безопасности Immunefi утверждает, что предотвратил кражу криптоактивов на сумму 20 миллиардов долларов только с помощью своей программы поощрения хакеров в белых шляпах.

Многие проекты игнорируют белых хакеров, но 2022 год показал, что лучше выплатить миллионы в виде вознаграждения за ошибки, чем потерять миллиарды на эксплойтах.

Тетер (USDT)

В хаосе 2022 года стейблкоин Tether (USDT) успешно прошел через обломки как Terra, так и FTX.

Централизованная стабильная монета была в центре внимания критиков с момента ее создания. Когда нативная стабильная монета Terra потеряла свою привязку, появились слухи о том, что Tether подвергся обреченной экосистеме.

Однако USDT удалось преодолеть панику и в течение 2022 года значительно снизить свою волатильность. Фирма также обязалась прекратить кредитование из своих резервов и положить конец всем страхам, неуверенности и сомнениям или FUD.

Tether со временем стал более прозрачным: 82% его резервов составляют ликвидные активы. В конце третьего квартала общие активы фирмы составляли 68,06 млрд долларов, что превышает ее общие обязательства в размере 67,8 млрд долларов.

Неудачники

В 2022 году в криптоэкосистеме было много неудачников, и Сэм Бэнкман-Фрид — первый и главный из них. Бывший генеральный директор криптовалютной биржи FTX начал 2022 год с состоянием в 20 миллиардов долларов. Менее чем через год этот собственный капитал исчез, а Бэнкмен-Фрид вышел под залог за предполагаемую кражу средств клиентов и мошенничество с ценными бумагами. Соучредитель Terra До Квон, последним известным местонахождением которого была Сербия, также попал в список.

TerraUSD (UST)

Во время бычьего рынка алгоритмические стейблкоины были многообещающей новой концепцией. Благодаря этому ажиотажу экосистема Terra поднялась на новую высоту. Однако неправильный дизайн TerraUSD (UST), теперь известного как TerraClassicUSD (USTC), которому способствовали безрассудные решения Квона, в конечном итоге привели к его краху. Провал собственного стейблкоина Terra также испортил концепцию алгоритмических стейблкоинов, и регуляторы предостерегают от них.

Крах UST уничтожил капитал инвесторов на 40 миллиардов долларов и спровоцировал заражение, которое унесло почти полдюжины других криптовалютных фирм, связанных с Terra. Крах UST стал катализатором новых беспорядков в 2022 году.

Alameda Research, FTX и централизованные биржи

В начале 2022 года FTX оценивалась в 32 миллиарда долларов, а ее дочерняя компания Alameda Research могла похвастаться многомиллиардной капитализацией. Однако ноябрьский набег на FTX вскоре обанкротился. По мере появления новых подробностей стало ясно, что FTX и Alameda Research не так независимы, как заявляли. Даже FTX US, которая должна была стать отдельной организацией, регулируемой законодательством США, оказалась втянутой в сложную историю.

По данным властей, FTX и Alameda переводили средства друг другу и были причастны к хищению средств клиентов. Аламеда использовал фонды FTX, чтобы ссудить миллиарды долларов другим фирмам. FTX использовала переоцененные, несуществующие внутренние проекты в качестве обеспечения для крупных кредитов. Вся эта финансовая пирамида рухнула в ноябре.

Падение FTX и Alameda еще больше заразило криптоэкосистему и практически мгновенно подорвало доверие к централизованным биржам и более широкой криптоэкосистеме.

Криптоинвесторы

От общего хаоса и краха многих криптобирж и ведущих венчурных фирм криптоинвесторы потеряли больше всего. Миллионы тех, кто разместил свои средства на FTX, потеряли свои сбережения в одночасье.

Когда-то Terra была экосистемой стоимостью 40 миллиардов долларов. Его родной токен LUNA, теперь известный как Terra Classic (LUNC), входил в пятерку крупнейших криптовалют по рыночной капитализации. Поскольку миллионы клиентов инвестировали в экосистему, крах уничтожил их инвестиции в течение нескольких часов. После краха Terra криптоинвесторы потеряли свои средства на ряде централизованных бирж и стейкинг-платформ, таких как Celsius, BlockFi и Hodlnaut. Криптоинвесторы также значительно потеряли на рынке невзаимозаменяемых токенов: цена многих популярных коллекций упала на 70%. В целом, криптоинвесторы оказались в числе крупнейших проигравших года.

2022 год войдет в историю криптовалют как ужасный год. Криптоинвесторы захотят забыть об этом и начать все сначала. Венчурные компании и инвесторы в криптопроекты пересматривают свои инвестиционные стратегии. После такого бурного года в криптоиндустрии вероятным результатом станет ускорение ее регулирования в течение следующего года. Это может частично восстановить утраченное доверие к криптоиндустрии.