Что такое CeDeFi и почему это важно?

В свое время финансовые системы были разделены на централизованные финансы (CeFi) и децентрализованные финансы (DeFi). CeFi — это традиционная банковская финансовая система, а DeFi основана на криптовалютах и ​​смарт-контрактах.

Однако появилась и набирает обороты новая система CeDeFi, сочетающая централизованное и децентрализованное финансирование. Так что же такое CeDeFi и как он работает?

CeDeFi предлагает те же функции, что и протоколы DeFi, будучи централизованным, что позволяет людям получать доступ к продуктам DeFi, таким как децентрализованные биржи (DEX), агрегаторы ликвидности, инструменты для выращивания урожая и протоколы кредитования, используя при этом преимущества систем CeFi.

В отличие от DeFi, который не требует разрешения и доступен для использования кем угодно, проекты CeDeFi, как правило, по большей части централизованы. Часто ими управляет один человек или небольшая группа людей, что позволяет лучше их контролировать (по аналогии с CeFi).

В целом экосистема CeDeFi, представляющая собой гибрид централизованной и децентрализованной моделей, направлена ​​на улучшение традиционной модели криптовалюты для обеспечения более быстрых транзакций, повышенной безопасности, более высокого объема транзакций и сравнительно более низких комиссий по сравнению с традиционными системами.

Существуют ли протоколы CeDeFi?

Некоторые из наиболее популярных примеров протоколов CeDeFi включают MakerDAO, Synthetix и Compound, которые предлагают возможности, подобные DeFi, оставаясь при этом централизованными. Другим примером является кастодиальная криптоинвестиционная платформа, такая как Midas.Investments.

MakerDAO, Synthetix и Compound построены на основе блокчейна Ethereum. Midas.Investments обновила свою платформу в августе 2022 года, включив в нее стратегии CeDeFi. По словам команды Midas, новый подход направлен на отражение DeFi путем создания смарт-контрактов для управления активами в соответствии с различными протоколами кредитования. К ним относятся кредитование, заимствование и мягкое кредитное плечо, что в идеале позволяет капиталу течь в пространство DeFi.

Как и во многих других проектах CeDeFi, Midas стремится предоставить своим клиентам варианты DeFi, адаптированные к их профилю риска, одновременно предоставляя доступ к хеджированным инструментам от CeFi. Чтобы лучше понять CeDeFi, давайте сначала разберемся с CeFi и DeFi.

Что такое CeFi?

CeFi — это структурированное финансовое учреждение, которое позволяет потребителям занимать или одалживать криптовалюту через контролируемую биржу.

Он функционирует аналогично обычной банковской отрасли. Пользователи используют свою криптовалюту в качестве залога при заимствовании денег или зарабатывают на ней проценты при кредитовании. Платформа CeFi служит «хранителем» цифровых активов пользователей. Пользователь отказывается от контроля над своей криптовалютой, когда платформа CeFi «защищает» ее, чтобы зарабатывать деньги. Если платформа будет взломана, активы пользователя могут оказаться под угрозой.

CeFi имеет большую долю рынка, чем DeFi, потому что платформы CeFi используются более широко. Binance, Coinbase и Diem входят в число популярных платформ CeFi. Однако из-за высоких комиссий CeFi за транзакции, вызванных участием третьих сторон, отсутствием прозрачности и полным владением цифровыми активами пользователей, DeFi стал популярным.

Что такое DeFi?

DeFi относится к широкому спектру финансовых продуктов и услуг, основанных на технологиях блокчейна в публичном пространстве. Он функционирует вне традиционных централизованных систем, таких как банки и кредитные карты.

Они доступны через децентрализованные приложения (DApps), которые работают на одноранговой основе, что устраняет необходимость в централизованных органах, таких как банки, компании, выпускающие кредитные карты, или брокеры. С DeFi любой может получить доступ к альтернативным финансовым системам, таким как кредитование и заимствование.

Пользователи DeFi имеют полный контроль над своими средствами, поскольку транзакции не обрабатываются централизованно. Вместо этого протокол на основе блокчейна позволяет пользователям покупать, продавать, хранить и обменивать свои средства по своему усмотрению.

И у DeFi, и у CeFi есть свои плюсы и минусы. CeFi позволяет легко конвертировать фиат в криптовалюту, в отличие от DeFi. Но DeFi не требует разрешения или процесса KYC.

Кто вывел CeDeFi на рынок криптовалют?

Binance играет огромную роль в росте CeDeFi — именно генеральный директор Binance Чанпэн Чжао придумал термин «CeDeFi» в сентябре 2020 года во время запуска Binance Smart Chain.

Учитывая, что популярность Ethereum связана с функциональностью смарт-контрактов, Binance также осознала необходимость создания еще одной сети блокчейнов, чтобы конкурировать с Ethereum и его экосистемой DeFi. В результате Binance переименовала свою существующую сеть блокчейнов в BNB Smart Chain, форк Ethereum, оптимизированный для низких комиссий и высокой пропускной способности транзакций.

Несмотря на то, что CeDeFi жертвует децентрализацией и сопротивлением цензуре, похоже, что это все же окупается. Несмотря на критику со стороны децентрализации, с сентября 2020 года сеть BNB выросла в геометрической прогрессии благодаря своей способности быстро финансировать проекты, что привело к росту CeDeFi.

Помимо Binance, инвесторы могут создавать потоки хеджированного дохода с помощью существующей цифровой тактики, используя гибридную инвестиционную платформу Midas CeDeFi для получения надежного пассивного дохода. Более того, Midas утверждает, что имеет обширную сеть внутренних процедур на нестабильном рынке криптовалют, которые направлены на хеджирование и защиту внешних инвестиционных возможностей, предлагаемых частным лицам.

Интеграция с высокозащищенной технологией хранения и передачи криптовалюты Fireblocks защитила цифровую экосистему Midas. Для хранимых активов FireBlocks обеспечивает цифровую безопасность коммерческого уровня.

В чем преимущества CeDeFi?

Преимущества CeDeFi включают более низкую комиссию, лучшую безопасность, доступность, скорость и более низкую стоимость.

Инновационный подход CeDeFi к децентрализованному банкингу позволяет пользователям торговать криптоактивами CeDeFi, не требуя централизованного обмена. Это означает, что пользователи могут напрямую взаимодействовать друг с другом, устраняя необходимость в посреднике.

Среди основных преимуществ CeDeFi — более низкие комиссии. Стоимость транзакций CeDeFi ниже, чем у сопоставимых платформ, поскольку задействовано меньше посредников, особенно в сетях, не основанных на Ethereum.

Например, у Ethereum очень высокие комиссии за газ, а транзакции DEX достигают сотен долларов. Это также часто вызывает проблемы с перегрузкой сети, что приводит к задержкам. Binance CeDeFi имеет гораздо более низкие комиссии и ускоряет транзакции, позволяя пользователям принимать комиссионные за считанные секунды.

Еще одним заметным преимуществом является повышенная безопасность. Хакерам будет намного сложнее проникнуть в сеть CeDeFi, чем в традиционные банковские системы, из-за децентрализованной структуры сети.

Кроме того, CeDeFi невероятно доступен, поскольку любой, у кого есть кошелек Ethereum, может использовать протоколы CeDeFi. Это снижает входные барьеры для менее опытных пользователей и позволяет им больше узнать о DeFi, представляя проверенные варианты торговли по нескольким критериям, включая KYC, комиссии и многое другое.

Финансовые транзакции, проводимые через CeDeFi, также могут обрабатываться значительно быстрее, чем транзакции, выполняемые через традиционные финансовые системы. Это связано с тем, что CeDeFi не нужно ждать одобрения третьей стороны, что часто может занять от нескольких дней до недель.

Технологии CeDeFi также более гибкие, чем обычные финансовые системы, что позволяет модифицировать их в соответствии с потребностями каждого пользователя. Например, стратегия Midas Automated Return Portfolio (YAP) диверсифицирует риск портфеля, предоставляя инвесторам различные активы без необходимости покупать отдельные криптоактивы.

Кроме того, поскольку проекты и токены тщательно оцениваются и проверяются биржами CeDeFi, возможны более безопасные транзакции. CeDeFi обеспечивает большую конфиденциальность, чем обычные платежные системы, потому что его децентрализованная сеть затрудняет отслеживание транзакций пользователей внешними сторонами.

Каковы недостатки CeDeFi?

В настоящее время основным недостатком CeDeFi является высокая кривая обучения, связанная с его протоколами из-за их сложности. Концепция еще молода, и со временем обязательно появятся более интуитивно понятные и удобные интерфейсы.

CeDeFi также сильно зависит от Ethereum, учитывая, что большинство протоколов CeDeFi по-прежнему построены на блокчейне Ethereum. Если Ethereum потерпит неудачу, CeDeFi, скорее всего, тоже потерпит неудачу. Однако этот риск снижается тем, что другие блокчейны начинают использовать протоколы CeDeFi.

Еще одним недостатком CeDeFi является то, что он все еще относительно новый и непроверенный. Хотя в прошлом году в этом секторе наблюдался огромный рост, он все еще находится на ранней стадии. Таким образом, протоколы CeDeFi подвержены высокой волатильности и, следовательно, могут быть еще не готовы к массовому внедрению.

Наконец, CeDeFi не обходится без мошенников. Из-за отсутствия регулирования в пространстве CeDeFi было совершено несколько мошенничеств. Поэтому важно проявлять бдительность, использовать только проверенные протоколы CeDeFi и рассматривать CeDeFi как возможное решение для интеграции продуктов и приложений DeFi в основные финансовые системы.