24% токенов, выпущенных в 2022 году, содержат признаки схем памп-энд-дамп

В традиционных финансах схемы Pump and Dump довольно просты: владельцы торгуемого актива, такого как акции компании, активно рекламируют этот актив другим инвесторам, часто используя вводящие в заблуждение заявления, что приводит к быстрому росту цены по мере того, как новые инвесторы покупают. Затем держатели продают свои переоцененные акции с прибылью, что приводит к резкому падению цены, в результате чего новые инвесторы остаются с активом с низкой стоимостью.

К сожалению, в криптомире схемы накачки и сброса также стали обычным явлением. Во многом это связано с относительной легкостью, с которой злоумышленники могут запустить новый токен и установить для него искусственно завышенную цену и рыночную капитализацию «на бумаге», установив начальный объем торгов и контролируя оборотное предложение.

Кроме того, команды, запускающие новые проекты и токены, могут оставаться анонимными, что позволяет серийным преступникам реализовывать несколько схем накачки и сброса.

Что такое схема памп-энд-дамп?

Мы можем увидеть, как выглядит типичная схема накачки и сброса в блокчейне на примере анонимного токена. Токен имеет все явные признаки схемы накачки и сброса: цена актива упала на 90% в первую неделю торгов после того, как создатель токена сбросил свои активы.

Рисунок 1. Пример истории создания токена, его накачки и дампа.

Создатель токена запустил свой смарт-контракт и в декабре 2021 года, объявив о запуске криптоэнтузиастам в социальных сетях, профинансировал для него новый пул ликвидности на популярной децентрализованной бирже (DEX). Сотни жертв купили токен на этой DEX, что позволило цене быстро вырасти за считанные часы. Однако в тот же день создатель продал все свои токены, а мошенник заработал чуть менее 20 000 долларов.

Ниже мы попытаемся количественно оценить масштаб схем накачки и сброса в криптовалюте, проанализировав все токены, запущенные на блокчейнах Ethereum и BNB в 2022 году.

Хотя в прошлом году было запущено более 1,1 миллиона токенов, подавляющее большинство из них практически не получали поддержки с точки зрения частоты обмена на DEX. Поскольку мы хотим сосредоточиться на проектах, которые оказали влияние на криптоэкосистему, мы будем рассматривать только токены, которые достигли минимум десяти свопов и четырех последовательных дней торговли в течение недели после их запуска. С учетом этих критериев количество новых токенов падает с 1,1 млн до 40 521.

Следующим критерием, который мы рассмотрим, является резкое падение цены на 90% или более в первую неделю торгов, что может указывать на то, что создатели токенов и первые держатели токенов очень быстро сбросили их. Это обстоятельство можно считать относительно жестким стандартом оценки токена на предмет принадлежности к схеме пампа и сброса.

Из 40 521 токена, выпущенного в 2022 году, которые приобрели достаточную популярность для анализа, 9 902, или 24%, испытали снижение цены в первую неделю, что указывает на возможную активность накачки и сброса.

Таблица 1.

Конечно, возможно, что в некоторых случаях команды, участвовавшие в запуске токенов, сделали все возможное, чтобы сформировать здоровое предложение, а последующее падение цены было просто связано с рыночными силами и проблемами, связанными с менее развитой инфраструктурой для создания рынок в цифровом мире.

Хотя невозможно узнать рекламную стратегию или намерение всех 9 902 проектов, мы протестировали 25 с самым большим падением цен в первую неделю на Token Sniffer, сервисе, который оценивает новые токены по шкале от нуля до 100 на основе их надежности и надежности. , вычитая баллы за любые мошеннические функции. Согласно Token Sniffer, все эти 25 токенов набрали ноль баллов, что указывает на то, что они почти наверняка предназначались для накачки и сброса.

Token Sniffer также обнаружил, что многие из этих токенов содержали вредоносный «приманочный» код, который не позволяет новым покупателям продавать токен — один из самых верных возможных признаков того, что монета является частью схемы накачки и сброса.

В общей сложности покупатели, которые, как считается, не связаны с создателями токенов, потратили криптовалюты на общую сумму 4,6 миллиарда долларов на приобретение некоторых из этих 9 902 токенов, которые подозреваются в схемах накачки и сброса. Это относительно небольшая сумма по сравнению с триллионами криптовалютных транзакций в 2022 году, но все же это значительная потеря для ничего не подозревающих инвесторов.

При этом создатели упомянутых токенов получили в общей сложности $30 млн прибыли от продажи своих активов до того, как их стоимость резко упала.

Во многих случаях один и тот же кошелек обеспечивал начальную ликвидность для нескольких токенов, которые соответствовали нашим критериям накачки и сброса, или финансировал соответствующий кошелек, что предполагает, что эти кошельки находятся в общем владении.

Используя эту методологию, мы обнаружили, что на 445 отдельных лиц или групп приходилось 24% из 9 902 предполагаемых токенов накачки и сброса, запущенных в 2022 году.

Рисунок 2. Самые активные создатели токенов накачки и дампа в 2022 году.

В 2022 году самый активный создатель токенов накачки и дампа, которого мы определили, выпустил 264 токена, которые соответствовали нашим критериям.

Схемы накачки и сброса являются уникально разрушительными в мире криптовалют из-за легкости запуска новых токенов и характера новостей и обсуждений инвестиций в криптовалюту, ориентированных на социальные сети.

Многие считают, что криптовалюта приближается к переломному моменту, за которым следует массовое внедрение, но отрасль будет скомпрометирована, если широкая публика будет воспринимать криптовалюту как изобилующую схемами накачки и сброса, предназначенными для охоты на новичков.

Мы рассчитываем на сотрудничество с нашими партнерами как в государственном, так и в частном секторах, чтобы изучить эти виды деятельности и построить более безопасную экосистему в будущем.

Материал основан на исследованиях, проведенных командой Chainalysis.