Мультичейн DEX растет благодаря новым протоколам

Децентрализованные биржи (DEX) становятся все более популярными благодаря своей способности предлагать пользователям высокую степень контроля над своими активами и более безопасную торговую среду, чем централизованные биржи.

Однако у DEX есть существенный недостаток — невозможность поддерживать кроссчейн и маржинальную торговлю. Существует несколько протоколов децентрализованной биржи, которые стремятся преодолеть это ограничение, чтобы позволить DEX поддерживать кроссчейн-торговлю, маржинальную торговлю и другие функции.

Injective Protocol (INJ) — это протокол децентрализованного обмена, основанный на Cosmos, децентрализованной и совместимой блокчейн-экосистеме. Injective Protocol позволяет DEX поддерживать межсетевую торговлю и маржинальную торговлю, предоставляя пользователям возможность торговать активами из разных сетей блокчейнов на одной платформе.

AliumSwap — это децентрализованная биржа, которая поддерживает несколько сетей блокчейнов и имеет функцию под названием Hybrid Liquidity, цель которой — упростить процесс торговли, объединив его на одной платформе.

Как DEX могут обеспечить межсетевую торговлю?

Одной из ключевых проблем при обеспечении межсетевой торговли на DEX является необходимость согласования различных регистров и книг заказов различных задействованных сетей блокчейнов. Injective Protocol решает эту проблему с помощью так называемых «ретрансляторов».

Реле — это децентрализованные узлы, отвечающие за упрощение торговли активами в разных блокчейнах. Они выступают в качестве посредников, удерживая активы на условном депонировании и способствуя обмену активами между трейдерами.

Когда пользователь хочет обменять актив из одной сети блокчейна на актив в другой сети, он может разместить заказ на DEX, работающем по протоколу Injective. Затем ретранслятор примет заказ пользователя и отправит его в соответствующую сеть блокчейна, которая сопоставит его с контрагентом.

Ретранслятор также облегчит передачу активов между двумя сторонами, что позволит завершить транзакцию. Этот процесс дает пользователям возможность торговать активами из разных сетей блокчейнов на одной платформе, преодолевая одно из основных ограничений традиционных DEX.

Эрик Ченсоучредитель и генеральный директор Injective, заявил:

«Будущее DeFi — это возможность связывания между блокчейнами».

AliumSwap инициировала интеграцию своей межсетевой функциональности с сетью Polygon и планирует интеграцию с OKChain в ближайшем будущем. Чтобы облегчить обмен токенами между блокчейном BNB и сетью Polygon, пользователь должен сначала выбрать блокчейн и токен для обмена.

Далее нужно выбрать сеть Polygon и желаемый принимающий токен. Наконец, вам нужно указать количество токенов для обмена и инициировать транзакцию.

Токен AliumSwap ALM работает как переходный актив в процессе обмена токенов. В частности, процесс обмена включает в себя преобразование исходного токена A из его исходного блокчейна в токен ALM и, впоследствии, в новый токен B в целевом блокчейне.

Брент СюйГенеральный директор и основатель Umee, шлюза DeFi, построенного на Cosmos SDK, объяснил:

«Кроссчейн-торговля очень важна, блокчейны сейчас похожи на ранний интернет, когда была только ARPANET и куча интрасетей, которые не были связаны между собой. Это было до изобретения протокола TCP/IP, который соединял все вместе. Кроссчейн-торговля означает, что все протоколы блокчейна могут подключаться и взаимодействовать друг с другом. Сайдчейны, уровни 2, альтернативные базовые уровни, такие как Solana, блокчейны Move-VM, такие как Aptos, блокчейны Cosmos, блокчейны Polkadot. Когда все эти вещи смогут соединяться и обмениваться друг с другом, у нас будет взаимосвязанный блокчейн, точно так же, как сегодня у нас есть взаимосвязанный Интернет».

Маржинальная торговля на DEX

Маржинальная торговля — это торговая стратегия, которая включает в себя заимствование денег у брокера для торговли с кредитным плечом. Это может позволить трейдерам получать больше прибыли, но также сопряжено с риском больших потерь.

Кроссчейн DEX может использовать децентрализованную платформу кредитования и заимствования, которая позволяет осуществлять маржинальную торговлю. Кроме того, поскольку DEX поддерживают большее количество токенов, чем централизованные платформы, пользователи могут использовать больше криптовалют.

Протокол Injective позволяет DEX поддерживать маржинальную торговлю, предоставляя децентрализованную платформу кредитования и заимствования. Эта платформа позволяет пользователям брать и одалживать активы друг другу, а Injective Protocol выступает в качестве посредника.
Когда пользователи хотят торговать с кредитным плечом на DEX, работающем по протоколу Injective, они могут заимствовать активы, которые им нужны, на платформе кредитования и заимствования. Затем они могут использовать эти активы для торговли на DEX.

На децентрализованной бирже ZKEX функция маржинальной торговли реализована за счет использования смарт-контрактов. Эти контракты автоматизируют процесс заимствования и кредитования средств, а также расчета процентов и других связанных сборов. Кроме того, платформа использует доказательства с нулевым разглашением для проверки транзакций, что помогает поддерживать безопасность и конфиденциальность. Это обеспечивает безопасную среду для маржинальной торговли.

Это позволяет трейдерам открывать более крупные позиции, чем при использовании только собственных средств. Заемные средства могут поступать от других пользователей или от самого ZKEX, и трейдер должен платить проценты на заемную сумму.

Маржинальная торговля на децентрализованных биржах позволяет трейдерам получать прибыль от токенов, которые не котируются на централизованных биржах. Этот процесс увеличивает количество участников в секторе DeFi и может улучшить ликвидность, поскольку поставщики ликвидности будут заинтересованы в добавлении токенов в пулы, поддерживающие маржинальную торговлю. Кроме того, поскольку трейдеры используют кредитное плечо, спрос на ликвидность будет увеличиваться.

Однако некоторые эксперты считают, что маржинальную торговлю сложно реализовать на децентрализованных протоколах.

«Маржинальная торговля в DeFi важна, хотя и очень сложна в исполнении. Как правило, кредитное плечо используется для таких протоколов, как платформы для торговли фьючерсами DeFi, хотя кредитное плечо — это сложный финансовый примитив, который нужно правильно использовать», — говорит генеральный директор Umee Брент Сюй.

Поддержка функций децентрализованного обмена с несколькими цепочками

ZKEX реализует доказательства с нулевым разглашением для проверки достоверности транзакций на своей платформе. На бирже этот криптографический метод проверяет подлинность транзакций, обеспечивая их безопасность и целостность, при этом скрывая любую личную информацию, в том числе личность участников или детали транзакций.

Включение доказательств с нулевым разглашением повышает безопасность и конфиденциальность платформы и помогает укрепить доверие и уверенность ее пользователей.

Стратегические токены — это еще одна особенность DEX на основе Injective, которая позволяет инвесторам участвовать в активно управляемых алгоритмических торговых стратегиях, разработанных ведущими учреждениями, путем владения токенами, представляющими акции в торговых хранилищах.

Затем активы, содержащиеся в этих портфелях, управляются смарт-контрактами, которые могут выполнять транзакции на основе заранее определенных правил или внешних факторов, таких как цена эфира (ETH). Например, смарт-контракты могут выполнять транзакции на основе того факта, что стоимость эфира увеличилась.

«Привнести в DeFi стратегии активного управления портфелем и оптимизации доходности — немалый подвиг. Стандарт токенов ERC-4626 устраняет ключевое препятствие UX, позволяя Sommelier (платформа DeFi, выпускающая токен) представлять «акции» в виде токенов стратегии», — сказал Чен. – Инвесторы могут просто покупать и хранить эти ликвидные стратегические токены на децентрализованной бирже, чтобы получить доступ к этой стратегии, а затем продавать, когда они будут готовы к работе. Это активное управление, не связанное с кастодиальным хранением, простое для понимания и легкое в нем участие».

Все транзакции, в которых используются эти методы, можно подробно увидеть в блокчейне Ethereum. Кроме того, пользователи всегда имеют полный контроль над своим имуществом и активами. Например, они могут выйти из схемы, продав накопленные стратегические токены.

AliumSwap имеет уникальную функцию ликвидности, известную как гибридная ликвидность. Эта система позволяет децентрализованному автоматизированному обмену маркет-мейкерами предоставлять пользователям возможности мультиблокчейна и межсетевые функции. Функция гибридной ликвидности объединяет ликвидность от централизованных и децентрализованных бирж, доступ к которым осуществляется через агрегаторы ликвидности.

Агрегатор ликвидности — это программный инструмент, который позволяет пользователям одновременно получать доступ к пулу ордеров на покупку и продажу от нескольких поставщиков ликвидности.

Агрегаторы предоставляют трейдерам близкую к средней рыночную цену для покупки или продажи актива, адаптируя ценовые потоки в соответствии с их потребностями с помощью компьютерных алгоритмов.

Если влияние цены на выбранную пару превышает 5% или такого пула ликвидности на AliumSwap нет, используется пул ликвидности другой биржи, чтобы предоставить трейдеру наилучшую возможную цену с минимальным проскальзыванием.

Децентрализованный характер многосетевых DEX предоставляет пользователям более безопасную и прозрачную торговую среду. Более того, поскольку популярность децентрализованных бирж продолжает расти, многоцепочечные DEX, вероятно, будут играть важную роль, позволяя другим децентрализованным биржам предлагать пользователям более широкий спектр функций и услуг.

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый шаг инвестирования и торговли связан с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.