Почему "умные деньги" продвигают большую идею "целевых денег’

Рост цифровых активов изменил то, как мы обрабатываем финансовые транзакции и взаимодействуем с глобальной экономикой. От цифровых валют центрального банка до стабильных монет и токенизированных банковских обязательств — эти цифровые представления стоимости обещают более быстрые, всеобъемлющие и ценные транзакции. Однако, чтобы полностью реализовать их преимущества, нам нужно выйти за рамки возможностей существующих электронных платежных систем.

Одним из ключевых преимуществ цифровых денег является их программируемость, которая обеспечивает автоматизированные транзакции, предопределенные условия и оптимизированные финансовые процессы. Но продолжаются дебаты о том, как программируемость влияет на деньги как средство обмена — тема, которая сейчас вновь всплывает в недавнем официальном документе “Целевые деньги”, опубликованном Валютным управлением Сингапура в сотрудничестве с Международным валютным фондом, Amazon, DBS Bank, JPMorgan’s Onyx, Bank of Korea и другими. Достижение баланса имеет решающее значение для обеспечения того, чтобы программируемость не ставила под угрозу взаимозаменяемость и ликвидность цифровых денег.

Что такое ‘целевые деньги’?

Целевые деньги, или сокращенно PBM, представляют уникальную концепцию, которая позволяет направлять деньги на конкретные цели без непосредственного программирования самих денег. Это достигается с помощью стандартизированного протокола, который работает с различными бухгалтерскими технологиями и формами денег. Используя оболочку, реализованную в виде кода смарт-контракта, она определяет условия использования при сохранении целостности лежащих в основе цифровых денег. Такой дизайн позволяет использовать цифровые деньги для различных целей без ущерба для присущих им свойств.

Они сочетают программируемый платеж и программируемые деньги, обеспечивая универсальную структуру для различных вариантов использования. Программируемый платеж выполняет платежи на основе заранее определенных условий, в то время как программируемые деньги встраивают правила в само хранилище ценности. PBM устанавливает тонкий баланс между ними, обеспечивая направленное использование без фрагментации ликвидности или компрометации взаимозаменяемости денег. Это способствует интероперабельности в финансовой инфраструктуре благодаря стандартизированному протоколу для взаимодействия с различными формами цифровых денег.

Есть два основных компонента: оболочка, реализованная в виде кода смарт-контракта, и лежащие в ее основе цифровые деньги, выступающие в качестве обеспечения. Создатель определяет логику, чеканит токены и распределяет их. Держатели могут выкупать токены без истечения срока действия, в то время как выкупающие получают базовые цифровые деньги при передаче токенов. Жизненный цикл включает такие этапы, как выпуск, распределение, передача, погашение и срок действия. Токены создаются и распространяются на основе запрограммированных правил, и при выполнении условий их можно погасить, переведя получателю лежащие в их основе цифровые деньги. Токены с истекшим сроком действия могут быть уничтожены или приостановлены на неопределенный срок.

Внедрение новых платежных инструментов влечет за собой изменения в пользовательском опыте, требующие корректировки и ознакомления. Разные пользователи могут воспринимать эти изменения по-разному: одни воспринимают их положительно, а другие находят разрушительными. Для решения этой проблемы крайне важно учитывать цифровую готовность заинтересованных сторон при разработке схемы PBM. Пользовательский интерфейс должен быть интуитивно понятным и доступным, особенно для уязвимых групп населения. Упрощенный пользовательский интерфейс может изначально абстрагироваться от сложностей управления ключами для доступа к цифровым деньгам или PBM. Кроме того, их можно спроектировать так, чтобы они были совместимы с существующими платежными системами, снижая барьеры при расчетах в бумажных деньгах и принятии мерчантами.

Учитывая зависимость от кода смарт-контракта, создание надежной структуры управления становится решающим для обеспечения безопасности кода в процессе развертывания программного обеспечения. Доверенные организации могут привлекаться для проверки логики, оценки уязвимостей и предоставления стандартизированных данных oracle. Настоятельно рекомендуется проводить независимые аудиты для упреждающего снижения потенциальных рисков безопасности, таких как вредоносный код. В сетях на основе распределенных реестров доверенные сторонние организации могут выступать в роли “оракулов”, предлагая надежные внешние входные данные.

Возможные варианты использования

PBM имеет множество применений в различных областях, предоставляя инновационные решения проблем и повышая эффективность цифровых транзакций.

В сфере предоплаченных пакетов PBM может позволить предприятиям взимать авансовые платежи до предоставления товаров или услуг.  Включив условия оплаты, компании могут убедиться, что поставщик выполнил свои обязательства, прежде чем получить доступ к предварительно выделенным средствам.  Для онлайн-торговли это предлагает надежную альтернативу безопасным онлайн-покупкам.  Это убеждает как продавцов, так и потребителей в том, что средства будут переведены только после выполнения обязательств по обслуживанию.  Это снижает риски, связанные с недоставкой или неплатежом, укрепляя доверие и облегчая бесперебойные транзакции.

В контрактных соглашениях они могут быть дополнительно использованы для установления структуры платежей на основе условий, изложенных в соглашениях о продаже недвижимости. Средства могут быть высвобождены на разных этапах развития недвижимости или процессов продажи по достижении определенных этапов. Это гарантирует контролируемые платежи, связанные с завершением важных этапов.

PBM имеет значительные перспективы в таких областях, как торговое финансирование и коммерческая аренда. Вместо традиционных залоговых депозитов PBM можно использовать для обеспечения полного возврата депозита в конце срока аренды. В случае возникновения споров их можно отложить до разрешения, предлагая справедливый и прозрачный механизм разрешения конфликтов. В торговом финансировании PBM может служить мощным инструментом для автоматизации платежей после выполнения обязательств по обслуживанию, функционируя в качестве переводных оборотных инструментов, оптимизируя торговые процессы, сокращая бумажную волокиту и повышая общую эффективность.

Целевые деньги также могут способствовать пожертвованиям, привнося в процесс большую прозрачность и подотчетность. Гарантируя, что средства доходят до предполагаемых бенефициаров и используются по назначению, PBM вселяют доверие в доноров и способствуют благотворительной деятельности. Более того, благодаря внедрению требований политики становятся возможными автоматические проверки соответствия для трансграничных платежей. Это снижает затраты, повышает эффективность и способствует взаимодействию нормативных актов и политик, в конечном счете способствуя более плавным и упорядоченным трансграничным транзакциям.

PBM внедряет программируемый подход к цифровым транзакциям, предоставляя универсальные решения для различных секторов. Его приложения охватывают все виды предоплаченных пакетов, онлайн-коммерцию, договорные соглашения, пожертвования и трансграничные платежи. С помощью этих приложений PBM повышает эффективность, прозрачность и доверие в экосистеме цифровых активов.

Поскольку пространство цифровых денег продолжает расти и эволюционировать, эта область созрела для будущих исследований и разработок. Абстракция учетной записи и использование кошельков с умными контрактами или аналогичных механизмов могут значительно улучшить пользовательский опыт и безопасность. Внедрение таких функций, как восстановление учетной записи, ограничения на транзакции и замораживание учетной записи, также может упростить взаимодействие с пользователем, не требуя понимания базовой технологии.

Кроме того, исследования могут изучить использование PBM с вариантами оплаты в автономном режиме без использования смартфона, обеспечивая финансовую доступность и участие без необходимости подключения к сети. Внедрение сервиса именной адресации также может улучшить пользовательский опыт, предоставляя значимый идентификатор, сопоставляемый с адресом кошелька, гарантируя, что переводы доходят до предполагаемых получателей, не полагаясь исключительно на номера банковских счетов.

Риски и недостатки

Природа таких денег предлагает систему, которая способствует подотчетности и гарантирует от нецелевого использования средств. Однако важно признать, что этот подход также влияет на гибкость фондов. Хотя это гарантирует, что средства распределяются по назначению, это может ограничить способность частных лиц и компаний перераспределять средства при изменении обстоятельств или возникновении неожиданных потребностей. Строгая структура может создавать проблемы для управления потоком средств и потенциально влиять на финансовую гибкость.

Внедрение таких систем — сложное мероприятие, требующее существенной технологической инфраструктуры и интеграции. Организации должны создать надежные системы для эффективного отслеживания средств и управления ими в соответствии с их назначенными целями. Этот процесс внедрения требует опыта в области финансового управления, интеграции технологий и соблюдения требований, что делает его ресурсоемким. Небольшие предприятия или некоммерческие организации с ограниченными ресурсами могут столкнуться с трудностями при внедрении и управлении ит из-за этих технических сложностей.

Надлежащее управление и надзор необходимы для поддержания доверия и прозрачности. Несоблюдение должной осторожности может привести к неправильному управлению, что подрывает целостность системы и доверие заинтересованных сторон. Для предотвращения подобных проблем организациям-исполнителям следует создать надежные механизмы управления, внедрить строгие системы мониторинга и отчетности и обеспечить ответственное распределение средств.

PMB в значительной степени полагается на технологическую инфраструктуру, включая цифровые платформы и платежные системы, для облегчения транзакций и отслеживания средств. Хотя технологические достижения сделали цифровые транзакции более доступными, они также влекут за собой определенный уровень зависимости и рисков. Организации, полагающиеся на ит, должны обеспечивать доступность, надежность и безопасность базовой технологии. Сбои, технические сбои или кибератаки могут затруднить доступ к средствам PBM, приводя к задержкам или трудностям в эффективном использовании выделенных средств.

Действуя в рамках существующей правовой и нормативной базы, регулирующей финансовые транзакции, PBM должен соблюдать такие нормативные акты, как борьба с отмыванием денег (AML) и требования «знай своего клиента» (KYC). Ориентироваться в этих нормативных ландшафтах, особенно в трансграничных транзакциях, может быть сложно. Организации, внедряющие это, должны обеспечивать соблюдение руководящих принципов и выполнять обязательства по отчетности. Постоянное обновление изменяющихся нормативных актов и поддержание соответствия может потребовать значительных ресурсов и усилий.

Чтобы оценить целесообразность внедрения, организациям и частным лицам следует тщательно оценить свои конкретные потребности, обстоятельства и толерантность к риску. Для решения этих проблем и максимизации выгод, которые могут предложить целенаправленные деньги, необходимы адекватное планирование, внедрение и постоянный мониторинг.

Заключительные мысли

Эти “новые деньги” вводят новую парадигму программируемости в экосистеме цифровых активов. Используя оболочку, которая определяет условия использования и существующие цифровые деньги, это обеспечивает направленное использование без ущерба для взаимозаменяемости или функции средства обмена. Эта платформа предоставляет стандартизированный протокол для взаимодействия с различными формами цифровых денег, способствуя интероперабельности в рамках финансовой инфраструктуры.

Директивным органам следует тщательно продумать внедрение решений на основе PBM, учитывая такие факторы, как орган, ответственный за выпуск и распространение цифровых валют, и установление четких условий использования. Приоритетность готовности пользователей, особенно среди уязвимых групп населения, имеет решающее значение для обеспечения упрощенного и интуитивно понятного пользовательского интерфейса. Обеспечение совместимости с существующими платежными системами, устранение проблем и устранение сбоев жизненно важны для плавного перехода к PBM.

Для развертывания требуются надежные механизмы управления и меры безопасности. Независимые аудиты, взаимодействие с доверенными организациями и стандартизированные данные oracle играют решающую роль в обеспечении безопасности кода и снижении рисков безопасности. Постоянные исследования и разработки необходимы для улучшения пользовательского опыта, изучения новых вариантов использования и раскрытия всего потенциала повышения экономической ценности и финансовой доступности.