Как зарабатывают производители аппаратных криптокошельков?

Медвежий рынок 2022 года еще раз напомнил криптоинвесторам о важности самостоятельного хранения и независимости от централизованных бирж (CEX). В результате некоторые крупные CEX, такие как Binance, увеличили свои инвестиции в фирмы с жесткими кошельками, а генеральный директор Чанпэн Чжао даже предположил, что CEX могут больше не понадобиться в будущем. Если это так, то криптоиндустрия будущего будет сильно отличаться от нынешней, потому что бизнес-модель аппаратного кошелька сильно отличается от модели CEX.

Одно из основных отличий заключается в том, как аппаратные кошельки зарабатывают деньги, потому что, в отличие от CEX, холодные кошельки не взимают комиссию за большинство транзакций. Но продажи устройств могут быть не единственным источником дохода для производителей холодных кошельков по ряду причин, включая тот факт, что аппаратные кошельки — это долговечные устройства, которые не нужно часто обновлять.

Как долго работает аппаратный кошелек?

Нет четкого ответа, как долго может работать аппаратный криптовалютный кошелек, отчасти потому, что первые в мире холодные кошельки все еще работают должным образом.

Trezor, базирующаяся в Чехии, стала первой компанией в мире, официально запустившей холодный кошелек еще в 2014 году. Восемь лет спустя модель Trezor One по-прежнему остается одним из самых популярных устройств, и многие клиенты до сих пор пользуются такими кошельками.

«На устройства Trezor предоставляется двухлетняя гарантия. Однако это не означает, что устройства сломаются через два года, заявил посол бренда Trezor Йозеф Тетек. — На конференциях мы регулярно встречаем пользователей, которые до сих пор используют первую версию 2013 года. В целом устройства Trezor очень долговечны, а процент отказов минимален».

Исполнительный директор компании подчеркнул, что пользователи могут сломать, потерять или повредить свои устройства, но они не потеряют свои биткойны, если сохранят исходную резервную копию нетронутой.

По словам Ledger, другого крупного поставщика холодных кошельков, срок службы холодного кошелька «действительно велик», но фирма не может его оценить.

По мнению некоторых поставщиков аппаратных кошельков, холодные кошельки на основе карт могут работать десятилетиями.

Андрей Куренных, генеральный директор поддерживаемой SBI компании по производству холодных кошельков Tangem, предположил, что их аппаратный кошелек на основе карт имеет такой же срок службы, как и основной элемент безопасности Samsung S3D350A.

«Samsung утверждает, что их срок службы составляет более 25 лет. Поскольку в кошельках Tangem нет других аппаратных компонентов, мы считаем, что это жизнь всего устройства», — сказал Куренных.

Адам Лоу, основатель компании Arculus, занимающейся холодным кошельком, также сообщил, что устройство холодного хранения, похожее на карту, «никогда не портится».

Поскольку аппаратные кошельки никогда не потребуют от пользователя обновления устройства, как компании, работающие с холодными кошельками, продолжают работать, учитывая, что они должны тратить значительные ресурсы для обеспечения долгосрочной поддержки своих клиентов?

Растущий спрос на аппаратные кошельки

Чтобы удовлетворить растущий спрос на устройства с холодным кошельком, многие поставщики аппаратных кошельков были вынуждены расширить свои услуги поддержки.

«Мы значительно расширили нашу команду поддержки, что было важно для нас, учитывая последние события в криптоиндустрии и увеличение числа людей, переходящих на самостоятельную опеку», — сказал представитель Ledger.

«Мы наблюдаем большой приток людей, плохо знакомых с криптовалютой, из разных каналов и регионов, и мы пропорционально увеличиваем поддержку», — сказал Куренный из Tangem.

В ряде кошельков также представлены новые решения для поддержки, в том числе инструменты самопомощи и чат-боты, упрощающие обработку часто повторяющихся запросов, таких как внедрение API для электронной коммерции.

«Это помогает справиться с неожиданным всплеском запросов, таким как недавний сбой FTX», — сказал Тетек из Trezor, добавив, что фирма также активно добавляет видео о решении наиболее распространенных проблем и трудностей.

Несколько потоков дохода холодного кошелька

Согласно комментариям лидеров отрасли, все компании, занимающиеся производством аппаратных криптокошельков, имеют несколько источников дохода, прямо или косвенно.

«Ledger — это не только компания, производящая оборудование, мы также являемся компанией-разработчиком программного обеспечения с Ledger Live», — сказал представитель, добавив, что ее доход поступает не только от продажи устройств Ledger, но и от услуг в Ledger Live.

Представитель также отметил, что фирма предлагает собственную платформу невзаимозаменяемых токенов, известную как Ledger Market, и инструмент для продуктов B2B под названием Ledger Enterprise.

Ledger также активно расширяет свои устройства, выпустив в общей сложности семь различных холодных кошельков с 2014 года. Последний кошелек Ledger, разработанный в сотрудничестве с создателем iPod Classic Тони Фаделлом, стоит 279 долларов, что на 200 долларов больше, чем предыдущий Ledger.

По словам Тетека, конкурент Trezor не предлагает никаких финансовых услуг и не взимает плату за использование своего приложения Trezor Suite. В то же время его дочерняя компания Invity позволяет пользователям Trezor покупать и продавать биткойны и другие криптовалюты непосредственно из Trezor Suite, сказал он, подчеркнув, что фирма является отдельным бизнесом от Trezor.

По словам Куренни из Tangem, у фирмы есть несколько источников дохода, при этом до 70% выручки компании поступает от продаж аппаратных кошельков. По словам Куренни, около 20% выручки поступает от комиссий от сторонних сервисов, таких как обмены на платформе и за ее пределами, а 10% — от продажи кошельков с белой печатью. Компания также работает над собственным платежным решением, не связанным с тюремным заключением, которое, как ожидается, принесет еще один дополнительный поток доходов.

Рубен Мерре, соучредитель и генеральный директор криптовалютного кошелька Ngrave, поддерживаемого Binance, также сообщил, что доход фирмы в основном поступает от продажи продуктов. Тем не менее, есть области для дополнительных потоков доходов, включая комиссию за транзакции для внесения криптовалюты в фиат. «Затем пользователь может купить криптовалюту прямо из приложения аппаратного кошелька. […] Производитель аппаратного кошелька может взимать комиссию за транзакцию за этот процесс», — сказал Мерре.

Кроме того, ряд холодных кошельков также участвуют в партнерских или рекламных программах в сотрудничестве с криптосервисами и биржами.

Пока нет общедоступной компании с жесткими кошельками

Поскольку ни одна из существующих компаний, выпускающих аппаратные кошельки, не является публичной, данные о доходах от их бизнеса отсутствуют. Все компании, производящие аппаратные кошельки, отказались предоставить какую-либо информацию, касающуюся их финансовой информации, сославшись на свой статус частной компании.

В то же время руководители подтвердили, что крах биржи FTX в ноябре привел к массовым продажам и увеличению трафика на платформы аппаратных кошельков.

По словам представителя, Ledger недавно удвоил свой доход от транзакций через Ledger Live по сравнению с предыдущим месяцем, а также зафиксировал рекордное количество транзакций через Ledger Live.

«У нас был самый продаваемый месяц в ноябре, с двумя самыми продаваемыми днями 13 и 14 ноября после краха FTX», — добавил представитель.

«Мы можем сказать, что мы продали более 1 миллиона устройств, и у нас рекордные продажи после недавнего краха FTX», — отметил Тетек из Trezor.

По оценкам, индустрия аппаратных кошельков росла быстрее, чем биржи, даже до краха FTX. Но хотя самостоятельное хранение является одной из истинных целей криптографии, инвесторы все равно должны осознавать риски, связанные с хранением токенов.