Регулирование CBDC в Азиатско-Тихоокеанском регионе

Индивидуальное законодательство в разных странах предоставляет гражданам этих стран разный уровень контроля и доступа к новым правилам. Граждане разных стран получают разные варианты цензуры и доступа к технологиям и процессам. То же самое относится и к криптоэкосистеме.

В то время как правительства исторически демонстрировали нежелание принимать биткойны (BTC) или другие криптовалюты в качестве законного платежного средства, цифровые валюты центральных банков (CBDC) недавно привлекли внимание как средство для государственных органов оцифровывать фиатную валюту при сохранении статус-кво традиционных финансов.

CBDC — это оцифрованные версии бумажной валюты 1:1, выпущенные национальным центральным банком, целью которых является сокращение времени транзакций и транзакционных издержек, связанных с традиционными финансами.

Страны, подверженные риску гиперинфляции, обычно первыми внедряют и экспериментируют с CBDC для снижения транзакционных издержек и ускорения трансграничных транзакций. В результате многие страны Азиатско-Тихоокеанского региона (APAC) начали рассматривать возможность внедрения CBDC, учитывая общую стабильность их фиатных валют.

С большими юрисдикциями, включая Индию, Южную Корею, Австралию, Тайвань, Китай и Сингапур, а также многие другие территории, правила CBDC в регионе APAC неизбежно вызовут волновой эффект в работе международной финансовой системы.

Далее рассмотрим различные нормативные акты, принятые правительствами стран Азиатско-Тихоокеанского региона.

Австралия

Австралия является одним из крупнейших крипто-игроков в Азиатско-Тихоокеанском регионе и действует в соответствии с четкими международно признанными правилами. Хотя правительство тщательно создало регулируемый крипторынок, который позволяет работать лицензированным крипто-компаниям, страна еще не объявила об официальном внутреннем CBDC.

Резервный банк Австралии (RBA) провел несколько экспериментов, чтобы проверить возможности CBDC в различных вариантах использования, охватывающих трансграничные транзакции и оптовые рынки. В марте 2022 года РБА совместно с центральными банками Малайзии, Сингапура и ЮАР разработал и протестировал экспериментальную мульти-CBDC-платформу для международных расчетов.

Эксперимент, получивший название Project Dunbar, подтвердил, что финансовые учреждения могут использовать несколько CBDC для прямых операций друг с другом на общей платформе, чтобы потенциально снизить зависимость от посредников, затраты и время, необходимое для обработки трансграничных транзакций.

В декабре 2021 года РБА также провел исследовательский проект по оптовым CBDC под названием Project Atom для расчетов по межбанковским переводам и связанным с ними оптовым транзакциям. Работая в партнерстве с Commonwealth Bank, National Australia Bank, Perpetual и ConsenSys, проект успешно протестировал использование CBDC для финансирования, расчетов и погашения токенизированного синдицированного кредита на платформе DLT на основе Ethereum.

Пока РБА рассматривал идею электронной формы австралийского доллара или eAUD, управляющий РБА Филип Лоу подтвердил, что в ближайшее время не планирует выпускать CBDC. Однако страна продолжает взвешивать все за и против, прежде чем принять решение.

Индия

Индия является страной с наибольшим количеством пользователей криптовалюты, несмотря на нерегулярные и в основном регулирующие действия правительства в отношении криптовалюты. Тем не менее, правительство Индии приняло закон, который требует, чтобы граждане платили криптовалютные налоги на нереализованный прирост капитала и удерживаемый налог (TDS) с каждой криптовалютной транзакции. Как следует из названия, TDS — это процентное отчисление за каждую криптовалютную транзакцию.

Ожидается, что индийская CBDC, цифровая рупия, будет запущена в 2022-2023 финансовом году. Резервный банк Индии (RBI) определяет CBDC как электронную форму фиатной валюты, которую можно обменять по курсу один к одному на фиатную индийскую рупию.

При развертывании CBDC Индия запланировала поэтапную стратегию внедрения, которая включает изучение вариантов использования, которые могут быть реализованы практически без нарушения традиционной финансовой экосистемы.

Китай

Одни из первых биткойн- и крипто-предпринимателей и майнеров из Китая. Несмотря на то, что китайцы являются одной из самых прокси-наций, недавние правила вынудили все предприятия, связанные с криптовалютой, и предприятия по добыче полезных ископаемых закрыться в пределах китайской юрисдикции.

Китай также одним из первых внедрил внутреннюю CBDC, e-CNY, доступную через официальное мобильное приложение для Android и iOS. Власти Китая запустили систему e-CNY в январе 2022 года, чтобы проверить истинный потенциал CBDC при взаимодействии с гражданами, коммерческими банками и поставщиками платежей.

Для Китая введение собственной CBDC — это попытка создать более дешевый и эффективный способ оплаты. До июня 2021 года Китай был крупнейшим источником хешрейта биткойнов благодаря массовому участию китайских майнеров и незначительному сопротивлению со стороны регулирующих органов. В конце концов, антикрипто-позиция Китая привела к полному запрету майнинг-ферм, которые когда-то обеспечивали более 50% хешрейта майнинга за последние десять лет.

Южная Корея

Банк Кореи успешно завершил первый этап испытаний цифровой валюты своего центрального банка, который начался в августе 2021 года. В настоящее время центральный банк Южной Кореи находится на втором этапе тестирования CBDC. Основное внимание уделяется тестированию реальных функций, а именно трансграничных денежных переводов, розничных платежей и офлайн-платежей.

По результатам второго раунда тестирования CBDC Корея разработает планы официального запуска и коммерциализации.

Сингапур

Сингапур стал одной из самых быстрорастущих криптоэкономик с тех пор, как в ноябре 2021 года финансовый регулятор страны, Валютное управление Сингапура (MAS), начал выдавать операционные лицензии криптобиржам.

Страна также является одной из самых активных юрисдикций для экспериментов с CBDC. В ноябре 2021 года MAS запустила исследование CBDC для розничной торговли под названием Project Orchid, чтобы определить его потенциальное влияние на финансовую стабильность и денежно-кредитную политику. Розничная CBDC распространяется среди населения для использования в качестве средства повседневных транзакций.

Индонезия

Центральный банк Индонезии, Bank Indonesia, считает, что выпуск собственной CBDC может ослабить интерес широкой общественности к криптоинвестициям.

Как и во многих других юрисдикциях, Индонезия сотрудничает с Банком международных расчетов (BIS) и другими центральными банками для предоставления возможностей международных розничных расчетов CBDC. При этом страна стремится определить наиболее практичные и развертываемые решения, необходимые для разработки и внедрения собственной CBDC.

Несмотря на свою готовность протестировать CBDC, правительство Индонезии рассматривает эту технологию как средство, сдерживающее использование криптовалют. Официальный запуск CBDC в Индонезии будет направлен на обеспечение соблюдения законов шариата или исламских банковских правил.

Япония

Банк Японии (BoJ) начал экспериментировать с CBDC в апреле 2021 года. В ходе пилотного проекта центральный банк провел ежегодную техническую проверку основных функций и функций, необходимых для CBDC.

В 2016 году Банк Японии и Европейский центральный банк (ЕЦБ) совместно провели исследование возможности аудита CBDC и технологий распределенного реестра (DLT). На втором этапе тестирования Центральный банк Японии в настоящее время изучает возможность добавления функций, связанных с борьбой с отмыванием денег (AML) и конфиденциальностью.

Хотя у Японии нет немедленных планов по выпуску собственной CBDC, центральный банк открыт для выпуска CBDC, если общественный спрос на наличные со временем снизится.

Малайзия

Центральный банк Малайзии, Bank Negara Malaysia (BNM), активно исследует CBDC, уделяя особое внимание различным проверкам концепции в качестве пилотных проектов и экспериментов, связанных с улучшением внутренней политики и технических возможностей.

Хотя правительство Малайзии не объявило о планах выпуска CBDC, центральный банк Малайзии планирует выпустить в будущем, если эксперименты подтвердят его необходимость. В сентябре 2021 года Малайзия вместе с центральными банками Австралии, Сингапура и ЮАР также приняла участие в проекте Dunbar по тестированию использования CBDC для международных расчетов через общую платформу.

Новая Зеландия

В сентябре 2021 года Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) опубликовал официальный документ, в котором изложил свое мнение о CBDC общего назначения. Хотя ЦБ собирал отзывы о документе до конца 2021 года, страна еще не объявила об официальном запуске CBDC.

В феврале 2022 года RBNZ объявил о начале многоэтапной многолетней проверки концепции CBDC. Правительство Новой Зеландии привержено борьбе с различными мошенническими или незаконными действиями, которые стали возможными благодаря фиатной валюте.

Пакистан

Центральный банк Пакистана, Государственный банк Пакистана (SBP), начал изучать различные возможности, предлагаемые CBDC. Однако об официальном запуске пока не сообщается.

Несмотря на растущий интерес к изучению и, в конечном итоге, разработке собственной CBDC, Пакистан исторически демонстрировал антикриптографические настроения. В зависимости от результатов текущих тестов Центральный банк может рассмотреть возможность запуска цифровой валюты к 2025 году.

Некоторые из ключевых факторов, которые Центральный банк Пакистана будет учитывать при разработке CBDC, включают ускорение доступа к финансовым услугам и снижение неэффективности и коррупции.

Мьянма (Бирма)

Преследуя конечную цель улучшения финансовых показателей Мьянмы, военный режим страны обнародовал планы по созданию и запуску CBDC в качестве законного платежного средства на основе кьята (фиатной валюты страны).

Тем не менее, страна еще не сообщила, планирует ли она сотрудничать и передавать работу местным компаниям или создавать ее собственными силами. Окончательное решение о запуске собственного CBDC будет тщательно проверено с учетом различных плюсов и минусов, выявленных на этапе экспериментов.

Несмотря на очевидные улучшения, которые цифровизация через CBDC привносит в фиатную экономику, многие страны Азиатско-Тихоокеанского региона, в том числе из списка выше, по-прежнему неохотно входят в экономику блокчейна. В то время как у ряда стран нет финансовых возможностей для проведения экспериментов, другие ждут результатов существующих экспериментов CBDC, проводимых другими странами.