В криптопространстве мошенникам удобнее всего

Нам все больше становится известно о многочисленных и разнообразных преступлениях, связанных с криптовалютой, жертвами которых становятся криптоинвесторы — не только физические лица, но и пенсионные фонды, и даже государства.

Мошенники заманивают своих жертв вкладывать средства в схему быстрого обогащения, которая оказывается финансовой пирамидой. 21 ноября 2022 года официальные лица объявили, что двое граждан Эстонии были арестованы за участие в мошенничестве с криптовалютой и отмывании денег на сумму 575 миллионов долларов. А в сентябре власти США объявили, что «главный трейдер» глобальной криптовалютной пирамиды EmpiresX признал себя виновным в заговоре с целью совершения мошенничества с ценными бумагами в связи с хищением у инвесторов $100 млн. Разоблачение крупных мошенников, таких как EmpiresX, стало частым явлением на рынке криптовалют.

Существует также институциональный риск — биржи и платформы, которые кажутся основными и стабильными, но затем рушатся из-за дыр в их балансах, где должны быть депозиты клиентов. Недавний впечатляющий крах FTX вызвал шок в секторе, который еще не оправился от последствий крипто-зимы, когда цены на токены резко упали по всем направлениям. Согласно заявлению о банкротстве в США, FTX должна почти 3,1 миллиарда долларов своим 50 крупнейшим кредиторам, хотя с точки зрения волнового эффекта, охватившего всю отрасль, истинная цена краха FTX намного выше.

Роль регулирующих органов в способности FTX совершать мошенничество в таких масштабах в будущем будет тщательно изучена. Чтобы отдать должное Управлению финансового надзора Соединенного Королевства (FCA), в сентябре агентство выпустило предупреждение, в котором говорилось, что, по его мнению, FTX может предоставлять финансовые услуги или продукты без разрешения в Великобритании. Но уведомление было ограничено веб-сайтом FCA. Похоже, он не был опубликован в Твиттере или распространен дальше. Ценность предупреждения, которое не достигает своей целевой аудитории, сомнительна.

Заместитель управляющего Банка Англии призвал к тому, чтобы после закрытия FTX этот сектор попал под действие нормативно-правовой базы, предупредив, что продолжающийся рост крипторынка означает, что действия должны быть предприняты сейчас, прежде чем произойдет еще больший шок, чем этот. вызвано крахом FTX.

Этот призыв приветствуется, но речь идет не только о существовании правил, но и о том, как эти правила контролируются и применяются, поскольку именно это влияет на плохое поведение и повышает доверие рынка.

Сторонники криптосектора стремятся привлечь массы свободолюбивым и «диким западным» характером криптопространства, но именно эта особенность делает его таким привлекательным для мошенников и воров. Криптовалюта остается в значительной степени вне досягаемости как внутреннего, так и глобального финансового регулирования, что делает ее безопасным убежищем для преступников и оставляет инвесторов в опасном положении практически без возмещения ущерба, если они стали жертвой преступления.

Как следствие, банки отворачиваются от рынка, а не поворачиваются к нему. Starling Bank недавно объявил, что вводит ограничения на криптовалютную деятельность своих клиентов, что, вероятно, подтолкнет криптоинвесторов к менее безопасным способам транзакций.

Криптовалюты и блокчейн называют прорывными технологиями, работающими в децентрализованном пространстве. Учитывая эти параметры, кажется неразумным жаловаться на процессы традиционной финансовой системы, от которых пытались уклониться многие преступники.

Существует потребность во внешнем обучении, а также в самоконтроле со стороны пользователей. Комментатор и основатель IBC Group Марио Навфал написал в Твиттере в ноябре:

«Все продолжают спрашивать меня, КАК мы пропустили мошенничество с FTX. Все просто: из-за жадности. Мы все зарабатывали деньги, все мы не думали о должной осмотрительности. Мы все следовали друг за другом, как овцы, стараясь не быть идиотами, которые упускают возможность. Теперь мы за это расплачиваемся.

Торговлю криптовалютой следует рассматривать не как нечто вроде продолжения онлайн-игр, а как серьезный финансовый выбор с реальными и рискованными последствиями. Средства массовой информации транслируют одобрение знаменитостей и влиятельных лиц, нормализующих торговлю криптовалютой, не принимая во внимание возможные недостатки инвестирования. Молодых инвесторов засыпают рассказами о том, как их сверстники получили невероятную прибыль от инвестиций с низкими ставками, и их легко обмануть, заставив инвестировать в еще одну схему быстрого обогащения, которую им предлагают.

Идеальный шторм был создан с помощью нахального вещания в социальных сетях, дымки малоизвестных криптотехнологий и дикой волатильности цен, которая позволяет инвесторам осмелиться мечтать. Сочетание жадности, технического прогресса и отсутствия регулирования остается разрушительным. Мошенничество в настоящее время является издержками ведения бизнеса в криптовалютах, и предстоит пройти долгий путь, чтобы предотвратить повторение истории.

Если биржи обрабатывают средства клиентов, то они должны регулироваться и работать как банки для защиты прав потребителей, с гарантиями и должным образом обеспеченными депозитами.

Для того чтобы инвесторы были хорошо информированы о рисках, связанных с инвестированием, криптовалюты должны подвергаться той или иной форме централизованного процесса сертификации. Для сертификации токенов потребуются минимальные стандарты и гарантии. Тогда потребители будут иметь четкое видение и смогут сделать осознанный выбор.

Выпуск монет и токенов также необходимо учитывать, чтобы регулирование имело какое-либо значение, необходимы минимальные стандарты, сопоставимые с теми, которые применяются при первичных публичных предложениях.

Оценка криптоактивов остается сложной задачей. Компании выпускают токены, стоимость которых зависит от репутации, перспектив и капитализации компании. Стоимость FTX была подкреплена рыночной стоимостью его токена FTT, а стоимость FTT была основана на оценке FTX. Цикл здесь опасен.

Крипто-сектор в настоящее время находится на перепутье. Контркультура, противостоящая центральному регулированию, приведет только к еще большему скандалу, нестабильности и потере доверия.

Об авторе:

Ричард Кэннон — партнер Stokoe Partnership Solicitors, специализирующийся на расследованиях крупных мошенничеств и должностных преступлений. Имеет большой опыт ведения сложных дел в соответствии с Законом о доходах от преступлений. Учился в Халлском университете и юридическом колледже.

Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна восприниматься как юридический или инвестиционный совет. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют чьи-либо взгляды или мнения.