Судебный процесс между Gemini и Genesis — новая угроза криптоиндустрии

Доверие инвесторов находится на рекордно низком уровне из-за недавней череды банкротств, и новая сага уже разворачивается в режиме реального времени. Ее герои — близнецы Уинклвосс, владельцы криптовалютной биржи Gemini, и Барри Силберт, генеральный директор Digital Currency Group (DCG), материнской компании крипто-кредитора Genesis.

2 января Кэмерон Винклвосс опубликовал открытое письмо Барри Силберту, напомнив ему, что «прошло 47 дней с тех пор, как Genesis прекратил вывод средств», а также дал резкую, даже конфронтационную оценку текущей деловой практики DCG:

«В течение последних шести недель мы делали все возможное, чтобы добросовестно и в духе сотрудничества взаимодействовать с вами, чтобы прийти к согласованному решению о выплате вами 900 миллионов долларов, которые вы нам должны».

В письме также указывалось, что вышеупомянутая сумма была предоставлена ​​Genesis в рамках программы Gemini Earn, которая позволяет клиентам получать до 7,4% годовой процентной прибыли от криптовалют. Затем Кэмерон опубликовал еще один твит с просьбой к Сильберту «публично взять на себя обязательство» решить проблему к 8 января — просьба, по-видимому, проигнорированная Сильбертом, по крайней мере, в Твиттере.

Напряжение нарастает

Постоянные проблемы Genesis связаны с тем, что большая часть ее средств (оценивается в 175 миллионов долларов) заблокирована на торговом счете FTX. 16 ноября, вскоре после краха некогда второй по величине криптовалютной биржи, компании пришлось приостановить вывод средств, а всего через неделю, как сообщается, она наняла консультантов из инвестиционного банка Moelis & Company, чтобы помочь решить проблему.

В письме от 7 декабря Дерар Ислим, временно исполняющий обязанности генерального директора Genesis, сообщил клиентам, что «нам потребуются дополнительные недели, а не дни, чтобы найти путь вперед». В ответ Винклвосс и компания наняли инвестиционный банк Houlihan Lokey для разработки схемы, с помощью которой они могли бы «решить проблемы с ликвидностью», которые не позволяли членам Earn Gemini выплачивать средства.

27 декабря инвесторы подали в суд на близнецов из-за заблокированных средств в программе Earn, обвинив их в мошенничестве и нескольких нарушениях законов США о ценных бумагах.

Кроме того, 2 января Силберт ответил на постоянные твиты Кэмерона, отметив, что Genesis уже принял меры по предложению Gemini, а также не признал себя виновным перед DCG, недвусмысленно заявив, что у компании нет задолженности по платежам Genesis. В ответ Кэмерон написал в Твиттере:

«Ну вот опять. Перестаньте притворяться, что вы и DCG — невинные наблюдатели и не имеете никакого отношения к созданию этого беспорядка. Это совершенно неискренне. Так как же DCG должна Genesis 1,675 миллиарда долларов, если она не занимала деньги? Ох уж этот вексель…», — написал Кэмерон Уинклвосс в Twitter.

Gemini закрывает программу Earn с Genesis

После нескольких недель беспорядков, 10 января, близнецы Винклвосс разослали пользователям электронное письмо, в котором сообщалось, что за два дня до этого Gemini закрыла свою флагманскую программу Earn с Genesis. В электронном письме говорилось:

«Мы пишем, чтобы сообщить вам, что Gemini, действующая в качестве агента от вашего имени, расторгла Генеральное кредитное соглашение (MLA) между вами и Genesis Global Capital, LLC (Genesis) с 8 января 2023 года».

Затем в сообщении было добавлено, что Genesis пришлось очистить все непогашенные активы, которые у нее были из-за программы, которая до прошлого месяца предлагала пользователям до 8% годовых на их криптовалютные активы.

В настоящее время клиенты могут просматривать свой заработанный баланс в столбце «В ожидании», поскольку официальные лица Gemini продолжают искать способ как можно скорее вернуть деньги клиентов. «Возвращение ваших активов остается нашим наивысшим приоритетом, и мы продолжаем работать с максимальной срочностью», — говорится в электронном письме.

Наконец, в судебном иске, поданном 8 января в ответ на коллективный иск, поданный клиентами Gemini Earn, Gemini утверждает, что, как и ее клиенты, компания также стала жертвой поведения Genesis и DCG Group, утверждая, что руководство компании «ввел ответчиков в заблуждение относительно Genesis, его финансового положения и его способности выступать в качестве ответственного заемщика в программе Gemini Earn».

Gemini отвергла все обвинения, выдвинутые против нее ее клиентами, заявив, что все они подписали соглашение о «арбитражном рассмотрении претензий, связанных с программой Gemini Earn», и что различные претензии и основания для иска, поданные истцами, не должны рассматриваться в судебном порядке, если только Бытие не участвует в том же.

SEC предъявляет обвинения Genesis и Gemini

12 января Комиссия по ценным бумагам и биржам США предъявила Gemini и Genesis обвинения в продаже незарегистрированных ценных бумаг в рамках предложения Earn. По данным регулятора, Genesis ссужает активы, накопленные пользователями, Gemini, отправляя часть прибыли обратно Gemini, при этом последний вычитает агентское вознаграждение в размере около 4% и возвращает оставшуюся прибыль своим клиентам.

По словам представителей SEC, Genesis была обязана зарегистрировать программу как предложение ценных бумаг. Председатель SEC Гэри Генслер добавил, что решение Комиссии основано на предыдущих аналогичных действиях по информированию «криптокредитных платформ и других посредников» о том, что они должны соблюдать проверенные временем законы регулятора о ценных бумагах.

Генслер дает показания перед комитетом по надзору Конгресса. Источник: Рейтер.

SEC заявила, что программа Earn оказала непосредственное влияние на колоссальные 340 000 инвесторов, добавив, что Gemini заработала 2,7 миллиона долларов на агентских вознаграждениях только в период с января 2022 года по март 2022 года, при этом компания использовала активы клиентов для облегчения различных кредитных транзакций, а также в качестве залога для личные кредиты. Агентство заявило, что за тот же трехмесячный период Genesis получила 169,8 млн долларов процентного дохода, выплатив клиентам (включая Gemini) прибыль в размере 166,2 млн долларов.

Ключевыми сторонниками Genesis были криптовалютный хедж-фонд Three Arrows Capital и Alameda Research Сэма Бэнкмана-Фрида, две организации, которые сейчас почти ничего не стоят.

Впереди тернистый путь

Рэйчел Лин, соучредитель и генеральный директор SynFutures, децентрализованной биржи криптовалютных деривативов, считает, что Genesis не удалось должным образом хеджировать риски своего портфеля и управлять своим казначейством, в результате чего балансы компании сильно пострадали от заражения FTX. Она добавила:

«Силберту еще предстоит полностью осознать эту неудачу, и некоторые считают его недавние действия тактикой грабежа в поисках экстренной ликвидности. Вместо того, чтобы называть требования Gemini и ее соучредителя Кэмерона Уинклвосса рекламным ходом, обе стороны должны отдавать приоритет депозитам пользователей, поскольку с обеих сторон есть договорные обязательства».

И хотя расторжение основного кредитного соглашения Gemini с Genesis может быть способом снять с себя вину и сыграть роль жертвы, Лин считает, что этот шаг может быть чистым положительным моментом для вкладчиков Earn в долгосрочной перспективе, поскольку он оказывает дополнительное давление на Genesis, чтобы погасить долг. долг. Близнецы.

«Близнецы несут часть вины за этот инцидент. Хотя компания утверждала, что провела надлежащий обзор Genesis, ясно, что этого было недостаточно. В результате Gemini должна нести хотя бы часть ответственности за свою несуществующую программу Earn», — сказал Лин.

Маттейс де Врисоснователь и главный технический директор компании AllianceBlock, занимающейся технологиями блокчейна, говорит, что, хотя трудно точно сказать, что верно в этой ситуации, это не имеет значения, потому что сама ситуация еще больше подчеркивает явную проблему с централизацией.

«Доверие к людям вместо смарт-контрактов означает, что вы доверяете людям, а не технологиям. Все проблемы, с которыми мы столкнулись в 2022 году и продолжаем сталкиваться, делают потребность в самоконтроле все более и более важной. Владение собственными активами и возможность управлять ими по своему усмотрению имеет решающее значение», — сказал он.

Де Врис также заявил, что тактика, используемая Зильбертом, не подходит для компании. Кроме того, по словам де Вриса, вместо того, чтобы просто играть в игру с обвинением, вся отрасль должна извлечь из этого уроки.

«Блокчейн был создан для децентрализации, когда вы доверяете свои активы себе, а не влиятельным лицам», — заключил он.

Аналогичное мнение поддержал Джереми Эпштейн, директор по маркетингу Radix, платформы смарт-контрактов для децентрализованных финансов (DeFi), который сказал, что этот эпизод еще больше усиливает потребность в прозрачных бухгалтерских книгах и прозрачности, исходящих от децентрализованной финансовой системы. По его мнению, когда есть централизованные организации, которые могут скрывать свои отчеты за стенами, очень сложно завоевать доверие и еще больше навредить репутации отрасли.

Наконец-то, Лю Шэн, ведущий разработчик Opside — многоуровневой трехуровневой архитектуры для высокопроизводительных приложений Web3 — сказал, что этого никогда не произойдет с DeFi и децентрализованными автономными организациями, потому что пользователям никогда не придется отдавать право собственности. своих активов в погоне за прибыльностью. Шен добавил:

«Мы надеемся, что этот взрыв централизованных поставщиков услуг приблизит нас на один шаг к децентрализованной экономике, где жадностью можно управлять в более прозрачной среде. Если мы создадим надлежащую инфраструктуру, мы надеемся убедить розничных инвесторов в том, что безопаснее иметь дело с децентрализованными организациями».

Недавние действия SEC, похоже, изменили сюжетную линию всей истории, особенно после того, как 13 января Тайлер Уинклвосс заявил, что Gemini приближается к решению своих текущих проблем своих клиентов и что действия SEC совершенно не нужны. Он написал в Твиттере:

«Вызывает разочарование тот факт, что сегодня SEC решила подать иск, поскольку Gemini и другие кредиторы усердно работают вместе, чтобы вернуть средства. Это действие не способствует нашим усилиям и не помогает пользователям Earn восстановить свои активы. Их поведение абсолютно контрпродуктивно», — написал Тайлер Уинклвосс.

По мере появления новых подробностей по этому делу будет интересно посмотреть, как будут развиваться события для двух компаний, а также для всей индустрии цифровых активов, особенно с учетом того, что рынок испытывает серьезную нехватку доверия со стороны инвесторов.