Мнение: Genesis — очередной, но не последний банкрот

Всего через два месяца после краха FTX Genesis следует их примеру.

Криптовалютный кредитор Барри Силберта, Genesis Global Holdco, является последней фирмой, объявившей о банкротстве.

Материнская компания Genesis Capital, Digital Currency Group, отрицает участие в процедуре банкротства, сославшись на «специальный комитет независимых директоров», ответственный за решение, очевидно, без какого-либо участия самого Силберта. Но обе компании уже получили новые коллективные иски о нарушении федеральных законов о ценных бумагах.

В жалобе также утверждается «мошенничество с ценными бумагами с помощью схемы обмана потенциальных и текущих кредиторов цифровых активов путем предоставления ложных и вводящих в заблуждение заявлений», что означает, что Силберт сознательно и намеренно лгал о состоянии, прибыли и будущей жизнеспособности компании, тем самым нарушая раздел 10 ( б) Закона США о ценных бумагах и биржах.

Что ж, это легко подтвердить.

Бизнес деривативов Genesis имел доступ к 175 миллионам долларов на FTX, но еще в ноябре, когда биржа рухнула, фирма не раскрыла свое шаткое положение и выпустила серию невероятно противоречивых заявлений, которые полностью сбили с толку сообщество.

Хронология утверждений о Бытии

8 ноября: «Нет значительного чистого кредитного риска».

9 ноября: «Мы потеряли 7 миллионов долларов».

10 ноября: «Хорошо, у нас на FTX заблокировано 175 миллионов долларов».

16 ноября: «Извините, никаких снятий или новых займов».

17 ноября: «Хорошо, нам нужен миллиард долларов».

21 ноября: «Мы обанкротимся без денег».

Затем Genesis начал успокаивать сообщество примирительными публичными сообщениями, идеально подходящими для пиара. Как я писал в начале декабря, Силберт уже несколько месяцев отмахивается от «шума», окружающего как его компанию, так и криптопространство в целом, и в то же время заверяет инвесторов, что, несмотря на крипто-зиму, с которой мы все сталкиваемся, компания находится на подъеме. отслеживать. на пути к выручке в 800 миллионов долларов, а ее отдельные подразделения «работают в обычном режиме».

Вот в чем опасность: через Digital Currency Group, которая также владеет управляющим активами крупнейшего в мире биткойн-фонда Grayscale, горнодобывающей компании Foundry, крипто-инвестиционного приложения Luno и медийного CoinDesk, среди более чем 200 других, Силберт контролирует большую часть крипто-ландшафта. и до сих пор он в некоторой степени отвечал как за поддержание хорошего настроения, так и за предотвращение паники.

Кроме того, в число клиентов Genesis входят Circle, который управляет USD Coin, стабильной монетой с привязкой к доллару США, и Gemini, поддерживаемая Winklevoss, основатели которой призвали к смещению Силберта с поста генерального директора.

Первое несоответствие, которое, оглядываясь назад, можно считать серьезным предупредительным знаком, произошло 18 ноября, когда Grayscale от DCG объявила, что не будет делиться подтверждением резервов с клиентами. Второй, очень явный признак того, что что-то не так, появился 5 января, когда Genesis уволила 30% своих сотрудников — после предыдущей реструктуризации в августе, когда компания сократила штат сотрудников на 20%, а генеральный директор Майкл Моро ушел с поста руководства. должности и перешел на роль советника.

«Поскольку мы продолжаем сталкиваться с беспрецедентными отраслевыми проблемами, Genesis приняла трудное решение об увольнении сотрудников по всему миру», — заявил представитель компании после январских увольнений. «Эти меры являются частью наших постоянных усилий по продвижению нашего бизнеса».

Что ж, похоже, что движение вперед не будет частью будущего Genesis, и, возможно, хотя мы об этом не знали, этого никогда не было. Так почему же инвесторы так долго оставались в неведении?

После объявления о банкротстве в публичных заявлениях Genesis не было ни угрызений совести, ни смирения, ни ответственности. Силберт, по-видимому, думает, что он может просто двигаться дальше, сказав простое «вот что произошло», и ему не нужно признавать, что были допущены ошибки и потрачены миллиарды долларов впустую. Это неприемлемо.

Зильберт мог и должен был сказать правду еще в ноябре после фиаско FTX. Вместо этого он несколько месяцев держался в тени, когда все смотрели на него, объявил о банкротстве, как вор в ночи, в очередной раз унизив криптомир и разочаровав сообщество в целом. Это довольно хитрый удар, и, как и Сэм Бэнкман-Фрид, он показывает, что управление криптовалютами нуждается в полной переработке.

Конечно, для Genesis все может быть не так плохо, как для FTX, но кто знает, как долго это могло продолжаться? Кто скажет, что такое ужасное управление может сделать, если оставить его незамеченным?

Судя по каскадному эффекту крахов последних нескольких месяцев, Genesis может стать следующей фирмой, которая потерпит крах, но не последней. Нам нужно держать глаза открытыми и наши инстинкты начеку. Если мы этого не сделаем, мы не выживем, и криптовалюты тоже.

Об авторе:

Даниэле Сервадеи — соучредитель и генеральный директор Sellix, платформы электронной коммерции, базирующейся в Италии.

Эта статья предназначена для общих информационных целей и не должна восприниматься как юридический или инвестиционный совет. Взгляды, мысли и мнения, выраженные в этой статье, принадлежат только ее автору.