Ажиотаж по поводу сокращения биткойнов вдвое: как розничные инвесторы могут подготовиться

Следующее сокращение биткоина вдвое быстро приближается, и инвесторы готовятся к волатильности цен, которая будет определять это событие.

Последнее Биткойн уполовиниваетсякогда вознаграждение за майнинг блока уменьшается вдвое примерно каждые четыре года, это привело к индексу волатильности биткойнов (БТД) превысил 9%.

На данный момент халвинга было три — в 2012, 2016 и 2020 годах, и следующий халвинг. ожидается в середине апреля.

Хотя инвесторам, владеющим биткойнами, не нужно ничего делать, его влияние на рынок может иметь большое значение для них и для актива как средства розничных инвестиций.

Управление ожиданиями и самообразование

Циклы американских горок Биткойна могут быть заманчивыми для инвесторов, ищущих краткосрочную прибыль. И хотя события, связанные с сокращением биткойнов вдвое, исторически сопровождались ростом цен, каждый аналитик скажет инвесторам, что прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

На фондовых рынках аналитики часто говорят, что «выбрать время для рынка лучше, чем выбрать время для рынка», и то же самое можно сказать и о Биткойне.

Президент Blockchain.com Лейн Кассельман сказал Cointelegraph, что «как правило, не рекомендуется пытаться рассчитать время рынка в пространстве биткойнов».

По словам Кассельмана, «многие прошлые модели прогнозирования оказались совершенно неточными». Вместо этого стратегия, основанная на средняя стоимость в долларахэто означает регулярную покупку небольших фиксированных объемов биткойнов, независимо от их цены.

Усреднение долларовой стоимости — это метод, который помогает снизить эмоциональное воздействие инвестирования, вместо этого позволяя инвесторам использовать фиксированный график. Хотя это означает, что инвесторы могут упустить значительную прибыль, ожидая запланированных инвестиций, они также могут избежать больших просадок, которые характеризуют рынок криптовалют.

Кейт Лифшиц, руководитель партнерской программы криптовалютной биржи ChangeNOW, рассказала Cointelegraph, что для розничных инвесторов «критически важно найти идеальный баланс между восторгом от ошеломляющих, но потенциальных доходов и суровой реальностью повышенной волатильности».

Она посоветовала инвесторам провести собственное исследование и «действовать осторожно, диверсифицировать свои портфели и эффективно управлять рисками».

Лифшиц сказал, что опытные инвесторы знают, что нужно смотреть дальше ажиотажа вокруг Биткойна и учитывать факторы, которые могут повлиять на его цену, включая инфляцию, макроэкономические тенденции и технологии, лежащие в основе сети.

Чтобы выйти за рамки шумихи и практиковать правильное управление рисками, также требуется соответствующее образование, поскольку инвесторы, которые имеют четкую стратегию и знают свой профиль риска, с меньшей вероятностью поддадутся эмоциям.

Эмоциональная торговля часто приводит к импульсивным решениям, которые на волатильном рынке могут быть приняты непосредственно перед серьезным изменением направления цены.

Вишал Сачендран, глава региональных рынков Binance, сказал Cointelegraph, что инвесторам важно «тщательно понимать криптоиндустрию и конкретный актив, в который они инвестируют».

Сопоставление понимания людьми своей уникальной толерантности к риску с их собственными исследованиями «может помочь сформировать инвестиционную стратегию, отвечающую их потребностям», — говорит Сачендран. Добавил он:

«Процесс самообразования помогает инвесторам понять эти различные характеристики, варианты использования, ценности и, в конечном итоге, то, как сбалансировать потенциальную прибыль и риски».

Сачендран отметил «растущий объем информации, доступной каждому», позволяющей узнать больше об этом пространстве.

Чарльз Чонг, директор по стратегии компании по добыче криптовалют Foundry Digital, сказал Cointelegraph, что розничные инвесторы, которые не участвуют в повседневной торговле, «должны придерживаться долгосрочной перспективы», поскольку «понимание основной причины владения биткойнами» имеет первостепенное значение. .

Это позволяет инвесторам «оставаться устойчивыми в условиях краткосрочных рыночных колебаний, которые часто следуют за событиями, связанными с сокращением вдвое».

Инфляция, процентные ставки и капитализация Биткойна в 1 триллион долларов

Хотя образование и разработка инвестиционной стратегии являются важными шагами, инвесторы также должны знать о макроэкономическом влиянии на цену Биткойна.

Биткойн по-прежнему является относительно небольшим товаром по сравнению с другими классами активов, такими как акции или фиксированный доход, и не застрахован от глобальных макроэкономических факторов, таких как инфляция и процентные ставки.

Томас Перфумо, руководитель отдела стратегии криптовалютной биржи Kraken, рассказал Cointelegraph, что растущие ожидания снижения процентных ставок в развитых странах «поддерживают тенденцию риска по всем классам активов, включая акции и криптовалюту».

Инвесторы, по его словам, обратились к таким активам, как Биткойн, из-за постоянно высокой инфляции, легкости доступа к этим активам и их способности выступать в качестве средства сбережения.

Бекки Сарвейт, руководитель отдела коммуникаций криптовалютной биржи CEX.IO сообщила Cointelegraph, что в преддверии предстоящего сокращения вдвое общее состояние фондовых рынков в сочетании с запуском спотовых биржевых фондов биткойнов в Соединенных Штатах может поддержать недавний рост цен на BTC, но она отметила, что «времена бума всегда заканчиваются. »

Она сказала, что часть того, что привлекает инвесторов в Биткойн, — это его «внутренние гарантии против инфляции», примером которых частично является его сокращение вдвое, добавив:

«Эти структурные опоры замедляют поток открытий BTC и укрепляют его оборотную способность, чтобы избежать переизбытка предложения. По мере снижения процентных ставок у трейдеров и институциональных инвесторов появится больше капитала, который можно будет направить на спекулятивные рынки. »

Безопасные деньги доступны в первую очередь для розничной торговли

Популярность Биткойна среди розничных инвесторов можно проследить до его истоков, когда он начал распространяться через информационные бюллетени и форумы устно, без какой-либо центральной организации. В первые годы существования ликвидность была слишком низкой, чтобы крупные игроки могли выйти на рынок, не произведя сенсации, а ее недоказанная история держала институциональные учреждения на расстоянии.

Это означало, что настроения вокруг Биткойна часто вращались вокруг изменений цен, а не онлайн-активности или развития криптовалюты. Шумиха в социальных сетях, специально ориентированная на розничных инвесторов, в основном сосредоточена на том, что происходит на рынках, а не на том, что происходит под капотом.

Сачендран сказал, что криптовалюта — это «уникальный класс активов, благодаря которому розничные инвесторы могут получить доступ к рынку раньше институциональных инвесторов».

По словам Сачендрана, это привело к «активному участию сообщества», которое может привести к большому ажиотажу вокруг крупных событий, таких как халвинг, которые создают много шума, поэтому для инвесторов крайне важно иметь возможность «оставаться сосредоточенными на материале, когда принимая решения.»

Что касается Kraken’s Perfumo, это еще не все. Сокращение количества биткойнов вдвое, по его словам, напоминает нам «об умном денежном дизайне биткойнов», поскольку криптовалюта сочетает в себе ограниченное предложение с глобальной ликвидностью, делимостью, плотностью стоимости, децентрализацией и устойчивым к цензуре доступом к онлайн-рынку. Добавил он:

«Мы считаем, что это самая продвинутая форма надежных денег. Это четвертое сокращение вдвое является символичным в том смысле, что годовой рост количества биткойнов впервые в его истории упадет менее чем на 1%, а к апрелю этого года будет добыто ~94% всех когда-либо существовавших биткойнов. »

Однако, учитывая, что халвинги весьма предсказуемы – происходят каждые 210 000 блоков – и биткойн вырос более чем на 70% в этом году, следует задаться вопросом, учтено ли это событие уже в цене.

Будущие цены, предсказуемые изменения

Согласно гипотезе эффективного рынка, которая утверждаетУчитывая, что цены на активы отражают всю доступную информацию, предсказуемость сокращения вдвое может означать, что его влияние уже отражено на рынке.

Никита Зубарев, главный аналитик биржевого каталога BestChange, рассказал Cointelegraph, что сокращение вдвое «абсолютно» учтено и является одним из факторов роста BTC в этом году.

По словам Зубарева, исторические данные «показывают, что халвинг включен в цену за год до события», но отражается только через несколько месяцев после халвинга из-за «временного лага между майнерами, накапливающими и продающими» свои монеты на биржах.

Сачендран из Binance отметил, что, несмотря на широкую осведомленность о сокращении вдвое, прошлые события, тем не менее, привели к резким колебаниям цен.

В Kraken’s Perfume заявили, что вопрос о том, оценено ли сокращение биткойнов вдвое, возникал в каждом предыдущем цикле и всегда заканчивался неожиданностью, когда рынок работал хорошо.

Он предложил наблюдателям вместо этого посмотреть, как далеко зашло внедрение криптовалюты.

Перфюмо заявил, что по оценкам на 2023 год «10% или меньше населения мира в той или иной степени будут использовать криптовалюту», добавив:

«Эти рыночные циклы вызывают много нового интереса, который ускоряет темпы внедрения криптовалют. Если верить эмпирической траектории внедрения других технологических прорывов, то внедрение обычно достигает «переломного момента», когда оно начинает значительно ускоряться. Это более серьезная история, и вопрос в том, будет ли сокращение вдвое способствовать росту числа пользователей».

Учитывая этот контекст, символика этого деления вдвое значительно усиливает послание Биткойна о надежных деньгах и может быть более понятным для основной аудитории. Однако Перфумо предположил, что сокращение вдвое «вряд ли приведет к более широкому использованию Биткойна в качестве валюты».

Чтобы популярность Биткойна росла, он должен быть менее волатильным и использоваться для покупки повседневных товаров и услуг, но при этом быть более доступным для этих транзакций. Инновации, в том числе решения масштабирования уровня 2, движутся в этом направлении, но сокращение вдвое не поможет.

По словам Сарвата из CEX.IO, халвинг «отлично подходит для создания шума», но мало что «говорит в пользу повседневного использования BTC».

Вместо этого эти события подчеркивают дефицит Биткойна, и это мнение разделяет Лифшиц из ChangeNOW, который отметил, что сокращение вдвое усиливает «дефляционную природу Биткойна».

Лифшиц добавил, что сокращение вдвое проясняет потенциал Биткойна как «долгосрочного средства сбережения и обмена в эпоху цифровых технологий» и переводит разговор от спекуляций ценами к его более широкой полезности в будущем финансовой системы.

Будущее финансов

Будущее Биткойна и структура поддерживающей его индустрии будут определяться долгосрочными последствиями этих событий, по мнению Чарли Шумахера, вице-президента по корпоративным коммуникациям майнера биткойнов Marathon Digital Holdings. Он сказал Cointelegraph, что сокращение вдвое имеет решающее значение для майнеров, которые играют «незаменимую роль в поддержании целостности Биткойна» и должны найти инновационные способы обеспечения продолжения своей деятельности с прибылью.

Blockchain.com Кассельман заявил, что сокращение вдвое исторически представляло собой значительный шок для предложения биткойнов: первое привело к увеличению количества BTC, производимого в год, с 12% до 6% от общего объема предложения.

Кассельман добавил, что второе сокращение вдвое довело это число до 3%, а поскольку 90% общего объема биткойнов уже добыто, эти потери начнут оказывать меньшее влияние.