ФРС и NYDFS оценивают свою надзорную деятельность

После громких банковских банкротств в США в марте этого года банковские регуляторы перешли от самоанализа к признанию. 28 апреля Департамент финансовых услуг города Нью-Йорка (NYDFS) опубликовал свой внутренний обзор Signature Bank, и в тот же день Совет Федеральной резервной системы США опубликовал свой обзор Silicon Valley Bank (SVB).

Банки закрылись с разницей в несколько дней: регулирующие органы Калифорнии закрыли SVB 10 марта, а 12 марта NYDFS выступила против Signature Bank. Этому предшествовала добровольная ликвидация криптовалютного Silvergate Bank, о которой было объявлено 8 марта. Эта череда неудач вызвала такие серьезные потрясения, что президент США Джо Байден счел необходимым успокоить граждан в Twitter.

Отчет ФРС начинается с выводов, отмеченных комментаторами: руководство SVB не смогло управлять своими рисками, а надзорные органы «не в полной мере осознали уязвимость» банка по мере его «роста в размерах и сложности», даже несмотря на то, что «основные проблемы SVB были широко распространены и хорошо известны.

Кроме того, надзорные органы не смогли достаточно быстро отреагировать на обнаруженные ими уязвимости. Ежегодные проверки капитала, качества активов, управления, прибыли, ликвидности и чувствительности к рыночным рискам (CAMELS) выявили недостатки в 2021 и 2022 годах, но изменения в надзорной группе и быстрый рост банка затруднили их устранение. Кроме того, «надзорный подход в Silicon Valley Bank был слишком взвешенным и сосредоточенным на постоянном накоплении подтверждающих доказательств в среде, основанной на консенсусе».

С принятием в 2019 году Закона об экономическом росте, ослаблении регулирования и защите прав потребителей смягчение регулирования привело к «индивидуальному подходу» к регулированию для многих крупных банков, включая SVB. В то же время, согласно отчету, политика надзора была изменена, чтобы уделять больше внимания надлежащей правовой процедуре, что замедлило работу регулирующих органов.

Однако ФРС признала:

«Хотя более высокие надзорные и нормативные требования, возможно, не предотвратили крах фирмы, они, вероятно, укрепили бы устойчивость Silicon Valley Bank».

NYDFS отметила, что криптовалютный банк Signature также быстро рос в годы, непосредственно предшествовавшие его закрытию. Как и у SVB, у него была большая часть депозитов, которые не были застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), которая ограничивает его покрытие до 250 000 долларов на счет.

«Рост банка опережает развитие его системы контроля рисков», — написали регуляторы Нью-Йорка.

Проблемы с управлением рисками были выявлены в Signature Bank в ходе ежегодных обзоров 2018 и 2019 годов, но они были решены лишь частично.

Были проблемы с надзором.

«Внутренние кадровые ограничения ограничивали возможности DFS по адекватному проведению аудитов», — говорится в отчете. «Внутренние процессы DFS нуждаются в более четких указаниях, когда проверяющим необходимо передать нормативные вопросы или случаи, когда банк не может своевременно исправить выводы».

Кроме того, механизмы процесса проверки NYDFS были «громоздкими» и не имели сроков.

Теперь «NYDFS рассмотрит, нужно ли банкам проводить кабинетные учения, демонстрирующие их операционную готовность собирать и предоставлять точные финансовые данные в быстром темпе и в стрессовом сценарии».

NYDFS представила свое решение закрыть Signature Bank как кульминацию процесса, который начался с банкротства криптовалютной биржи FTX в ноябре. Из-за своей дружественной к криптографии репутации NYDFS начала требовать от Signature «предоставлять периодические обновления ликвидности», которые делались ежедневно в январе.

NYDFS работала с федеральными регулирующими органами в выходные 11-12 марта, чтобы оценить жизнеспособность Signature Bank после того, как он «едва пережил немедленное снятие депозита» на предыдущей неделе. 12 марта регуляторы решили, что ликвидность банка недостаточна, а его отчетность недостоверна. Поэтому они взяли банк под свой контроль и назначили ликвидатором FDIC.

С закрытием Signature Bank нестабильность в банковском секторе не прекратилась. Через неделю UBS купил швейцарский банк Credit Suisse. В марте американский банк First Republic, также имевший большой объем незастрахованных депозитов, также начал снижать стоимость акций. 28 апреля цена его акций упала на 43,3% за один день до 3,51 доллара после торгов на уровне 119,74 доллара 1 марта, что также привело к предположениям о том, что банк переходит под контроль FDIC.