Банки проявляют интерес к цифровым активам и DeFi на фоне рыночного хаоса

Криптовалютный сектор — это Дикий, Дикий Запад по сравнению с традиционными финансами, однако ряд банков проявляют интерес к цифровым активам и децентрализованным финансам (DeFi). Этот год особенно примечателен для банков, исследующих цифровые активы.

Недавно JPMorgan показал, как можно использовать DeFi для улучшения трансграничных транзакций. Это произошло вскоре после того, как BNY Mellon — старейший банк Америки — объявил о запуске своей платформы хранения цифровых активов, которая позволяет избранным институциональным клиентам хранить и переводить BTC и ETH.

Клиринговая палата, американская банковская ассоциация и платежная компания, заявила 3 ​​ноября, что банки «должны иметь не меньше возможностей для участия в деятельности с цифровыми активами, чем небанковские организации».

Банки знают о возможностях

Банки продолжают проявлять интерес к цифровым активам, и Глобальный опрос институциональных клиентов BNY Mellon за 2022 год подчеркивает растущий спрос со стороны учреждений, которым нужен доступ к цифровым активам через авторитетных хранителей. Согласно опросу 271 институционального инвестора, 91% из них заинтересованы в инвестировании в токенизированные активы. Опрос также показал, что большинство этих инвесторов используют более одного кастодиана, при этом 35% ведут бизнес с традиционными действующими лицами.

Повышенный спрос со стороны учреждений, ищущих доступ к цифровым активам, является одной из причин, по которой банки проявляют интерес к предложениям криптовалюты и DeFi.

Бобби Заготта, генеральный директор Bitstamp USA, криптовалютной биржи, основанной в 2011 году, сказал, что Bitstamp недавно получил много входящих запросов на свое предложение Bitstamp-as-a-Service, которое позволяет финтех-компаниям и традиционным финансовым учреждениям предоставлять клиентам доступ к криптовалюте.

«В прошлом году финтехи ​​попросили Bitstamp об услугах для поддержки криптовалют. Финтех-компании обсуждают недостатки отказа от предоставления клиентам доступа к цифровым активам в этом году. Банки осознают тот факт, что есть спрос на покупку и продажу криптовалют, и если люди не могут сделать это со своими банками, они уйдут куда-нибудь еще», — сказал он.

Заготта добавил, что банки, которые в настоящее время не стремятся внедрять предложения цифровых активов, потеряют долю рынка: «Банки понимают, что могут столкнуться с проблемой удержания клиентов, если они не выйдут на рынок с предложениями криптовалюты».

Согласно Zagota, исследование BNY Mellon показало, что 65% учреждений в настоящее время взаимодействуют с цифровыми платформами, а не с традиционными финансовыми игроками. Тем не менее, результаты BNY Mellon также показывают, что 63% пользователей согласились бы на более длительное время расчета, чтобы совершать сделки с традиционным учреждением с высоким рейтингом.

Некоторые отраслевые эксперты считают, что крупные банки могут улучшить свою деятельность, внедрив криптографические и DeFi-решения. Колин Батлер, глобальный руководитель отдела институционального капитала в сети Ethereum уровня 2 Polygon, сказал, что, хотя пилотная сделка под руководством JPMorgan и Валютного управления Сингапура стала важной вехой на пути к децентрализованному принятию решений, она также демонстрирует, что эти организации проводят испытания чтобы увидеть, полезны ли фреймворки DeFi.

«Если ответ положительный, то это позволит им значительно повысить эффективность своей деятельности», — сказал он.

Батлер объяснил, что блокчейн Polygon с доказательством доли гарантирует, что трансграничная транзакция, проводимая между JPMorgan, Денежно-кредитным управлением Сингапура и другими банковскими организациями, будет быстрой, безопасной и максимально рентабельной. Он сказал:

«Все эти элементы чрезвычайно важны, когда речь идет о внедрении DeFi. Присущая решениям на основе блокчейна эффективность дает DeFi преимущество перед традиционными финансовыми системами, созданными за последние десятилетия. Хотя они все еще «работают», эти ограничения очень жесткие. Последние достижения в области DeFi могут помочь сделать весь процесс транзакций намного более эффективным и удобным».

Вторя Батлеру, Симус Донохью, директор по развитию METACO — поставщика услуг хранения цифровых активов для крупных финансовых учреждений — сказал, что, по его мнению, все финансовые активы в конечном итоге будут представлены в распределенных реестрах. Так, Донохью упомянул о необходимости перепроектировать инфраструктуру финансового рынка.

«Это причина, по которой практически все банки уровня 1 в настоящее время инвестируют в создание новой инфраструктуры: не для текущего медвежьего рынка криптовалюты, а для гораздо более широкого видения того, как будет представлен каждый актив и как будет создаваться и обмениваться стоимость». он сказал.

Донохью добавил, что банки в конечном итоге станут мостом для учреждений, которым нужен доступ к цифровым активам и DeFi. Он объяснил, что это связано с тем, что традиционные финансовые учреждения имеют доверие потребителей, большие балансы и сеть участников рынка, которые создают ликвидность вместе с клиентской базой с неудовлетворенными потребностями.

Однако традиционные финансовые институты по-прежнему обеспокоены регулированием. Матиас Шютц, руководитель отдела клиентских и технических решений в SEBA Bank — швейцарском банке цифровых активов — сказал, что традиционные банки не решаются взаимодействовать с цифровыми активами в сфере регулирования из-за неопределенности.

Чтобы решить эту проблему, Шютц отметил, что SEBA Bank, имеющий лицензию швейцарских регулирующих органов, выступает в качестве доверенного контрагента для учреждений, занимающихся цифровыми активами.

«Вот почему в 2022 году SEBA Bank смог стать партнером ряда крупных банков, в том числе LGT Bank, крупнейшего в мире семейного частного банка», — сказал он.

Это также важно с точки зрения потребителей, поскольку результаты опроса BNY Mellon показывают, что инвесторов в первую очередь беспокоит нормативно-правовая база для цифровых хранителей.

Источник: Глобальный опрос институциональных клиентов BNY Mellon, 2022 г.

Повлияет ли хаос на рынке на интерес к цифровым активам и DeFi?

Недавние события с FTX могут повлиять на то, как традиционные финансовые учреждения рассматривают цифровые активы. Донохью упомянул, что крах FTX может иметь краткосрочные последствия.

«Это может изменить стратегии банков, заставив их отказаться от услуг криптовалют и сосредоточиться исключительно на цифровых ценных бумагах в более широком смысле, по крайней мере временно», — сказал он.

Эрик Берман, эксперт по регулированию в Thomson Reuters, сказал, что не верит, что это мероприятие ускорит участие банков в цифровых активах.

«Банковские учреждения не торопятся с криптовалютами. Ситуация с FTX US и Binance, вероятно, показывает банковскому сектору, что они поступили правильно, приняв прагматичный подход».

В любом случае, и Донохью, и Берман признают, что традиционным финансовым учреждениям требуется больше ясности в регулировании для внедрения инноваций с цифровыми активами.

«Недавние негативные события в отрасли высветили острую необходимость в безопасной и соответствующей требованиям инфраструктуре, деловой практике и регулирующем надзоре. Так что, во всяком случае, спрос на обслуживание активов со стороны доверенных учреждений, таких как регулируемые глобальные банки, только увеличился», — сказал Донохью.

В исследовании BNY Mellon также рассматривалось, как крах экосистемы Terra повлиял на институциональных инвесторов. Согласно отчету, 9% управляющих институциональными активами отметили, что крах Terra не повлиял на их планы в отношении цифровых активов, а 50% сообщили о краткосрочной паузе для переоценки.

Что касается того, повлияет ли медвежий рынок на интерес банков к цифровым активам, Батлер объяснил, что рынок криптовалют не является значительным фактором, влияющим на банки, особенно когда речь идет об DeFi. Так, он указал, что JPMorgan использовал Polygon для проведения реальной кросс-валютной транзакции с участием токенизированных депозитов в сингапурских долларах и японских иенах, а также моделирования токенизированных государственных облигаций. По словам Батлера, эти активы не имеют ничего общего с ценами на криптовалюту. Добавил он:

«Финансовые учреждения, по сути, ищут способы токенизировать традиционные активы — и это может быть что угодно, от облигаций и фиатных валют до операций с недвижимостью — и передавать их в цифровом виде. Таким образом, эти токены сохраняют стоимость своих «первоначальных» активов, поэтому это больше связано с самой технологией, а не с ценами на криптовалюту и медвежьим/бычьим рынком».