Криптобиржи должны начать выдавать свои ключи клиентам

Бизнес-модель, которую в настоящее время используют криптовалютные биржи, основана на невежестве и страхе: клиенты мало знают о децентрализованных финансах (DeFi) и боятся того, что может произойти, если они допустят ошибку со своими криптовалютными инвестициями.

Криптовалюты многим кажутся малоизвестным и рискованным вложением, и неудивительно, что опасения по поводу потери активов из-за обвала рынка, потери кошельков или ключей безопасности — по неосторожности или в результате мошенничества со стороны недобросовестных операторы, преобладают. Эти опасения разумны, учитывая волатильность рынка и господство акул и злоумышленников в отрасли.

Теоретически биржи существуют, чтобы рассеять эти страхи. Они должны снизить этот риск для обычных розничных инвесторов, которым предоставлен механизм безопасности, чтобы застраховаться от потери своих сбережений. Эта модель позволяла биржам расти в геометрической прогрессии и создавать огромные состояния.

Однако было бы упущением со стороны тех, кто управляет криптовалютными биржами, предполагать, что нынешний уровень невежества и страх, который он порождает, останутся навсегда. Клиенты постоянно узнают больше; они становятся намного умнее. Следующее поколение будет узнавать о криптографии различными способами, например, через рыночные тенденции, такие как GameFi и невзаимозаменяемые токены (NFT). По мере передачи распространения знания среднего покупателя увеличиваются пропорционально распространению. Это, в свою очередь, делает их менее зависимыми от бирж.

Многих клиентов также напугали истории об опальном крипто-предпринимателе Сэме Бэнкман-Фриде, который руководил крахом FTX. В свете этого обмены не кажутся таким безопасным вариантом. Вполне вероятно, что сочетание этих факторов ускорит тенденцию к тому, что клиенты будут хотеть большего контроля над своими криптоактивами, и если биржи готовы избежать риска полного закрытия, им необходимо принять это.

Вот почему биржи, если они хотят выжить, а также хотят избежать собственного падения, должны опираться на эту тенденцию, а не бороться с ней. Для этого они должны расширить возможности своих клиентов и доверить им свои деньги и ключи безопасности.

Это не будет просто и легко. Понятно, что существуют технические и образовательные ограничения при возврате ключей безопасности клиентам. Если клиент теряет свои ключи безопасности, вероятность того, что он снова сможет получить доступ к своим активам, практически равна нулю.

У бирж также есть технологическая проблема. Вся их инфраструктура централизована, что по меньшей мере иронично. Это не совсем соответствует духу децентрализованных финансов. Для этого есть несколько веских причин.

Uniswap, экосистема для приложений DeFi, децентрализована и взимает лишь небольшую комиссию за транзакцию. Однако за это нужно платить. Uniswap не регулируется, а это означает, что практически любой может создать мошеннический токен и совершить мошенничество. Вот почему биржи делают все возможное для должной осмотрительности проектов, чтобы этого не произошло.

Но есть способы, которыми централизованные биржи могут реализовать более децентрализованные методы, не попадая в ловушки. Можно создать своего рода гибрид — взять лучшее из обоих миров.

Понятно, что розничные инвесторы и обычные пользователи биржи не хотят покупать токен, который может быть мелочью. Но они также хотят быть в безопасности, зная, что их криптовалюта может быть доступна в любое время. Однако цена владения активами и получения контроля над ними означает принятие на себя необходимой ответственности, что, в свою очередь, требует необходимого уровня образования. Биржи, рассматривающие будущее криптовалют, должны понимать это.

Крайне важно, чтобы они понимали, что чем раньше клиенты будут обучены, тем скорее они встанут на прямой путь к полной децентрализации. Поэтому я бы посоветовал биржам пойти по децентрализованному пути, создав гибридную систему, которая защищает как клиентов, так и сами биржи.

История изобилует примерами корпоративных гигантов, которые не смогли приспособиться и поплатились за это. Компания Blockbuster никогда не думала, что потоковая передача будет чем-то особенным; сегодня он мертв. То же самое с деньгами. Это не ваши деньги, если они принадлежат банку; это не ваша криптовалюта, если она хранится на бирже. Свобода приходит с избавлением от страха ответственности.

Компании, как и живые организмы, должны приспосабливаться к изменяющимся условиям, чтобы выжить. Понятно, что клиенты хотят иметь возможность полностью контролировать свои цифровые активы. Если биржи не примут эту тенденцию, они должны признать неизбежность своего уничтожения.

Об авторе:

Марк Баса — управляющий директор подразделения Web3 Xwecan, глобального агентства по связям с общественностью и коммуникациям. Он также является директором Hokk Finance и соучредителем Muraskai, студии мобильных игр и блокчейн-медиа.

Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна восприниматься как юридический или инвестиционный совет. Взгляды, мысли и мнения, выраженные в этой статье, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют чьи-либо взгляды или мнения.